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FREY (EPA:FREY) - FREY optimise les conditions de son crédit syndiqué

Directive transparence : information réglementée Autres communiqués

12/10/2018 08:00

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Communiqué de presse

Bezannes, le 12 octobre 2018 - 8h00

              FREY optimise les conditions de son crédit syndiqué

FREY S.A. (ISIN : FR0010588079 - FREY), foncière de développement spécialisée 
dans les centres commerciaux de plein air, annonce ce jour avoir signé avec 
ses banques une augmentation de la ligne de crédit syndiqué existante pour la 
porter de 300 à 350 millions d'euros. Dans le même temps, le Groupe a abaissé 
les conditions financières de ce crédit et prorogé sa date d'échéance d'un an, 
pour la porter à septembre 2024 (avant exercice de la seconde option 
d'extension d'une année supplémentaire).

Pour mémoire, le Groupe avait annoncé en juin 2017 la signature d'un crédit
syndiqué de 300 millions d'euros, d'une durée initiale de 5 ans, avec deux
options d'extension d'une année supplémentaire, à des conditions financières 
favorables, afin de refinancer une partie de sa dette et d'accompagner son 
programme de développement. En février 2018, FREY avait obtenu l'accord 
unanime de l'ensemble du pool bancaire pour entériner la première extension 
d'un an.

Ce crédit porte intérêt à Euribor 3 Mois augmentée d'une marge basée sur une 
grille de notation et présente des covenants financiers usuels pour ce type de 
financement (notamment ratio Loan To Value, ratio ICR et ratio de dette gagée).

BNP Paribas, CA CIB et LCL ont agi en tant que co-arrangeurs dans cette
opération, et également en tant que prêteurs, aux côtés de la Banque
Postale, du Crédit Foncier, du CIC-Est, du Crédit Agricole Ile-de France et
de la BECM.

FREY était conseillé par le cabinet De Pardieu Brocas Maffei et les prêteurs
par le cabinet Gide Loyrette Nouel AARPI.

A propos de la foncière FREY
FREY est une foncière spécialisée dans les grandes opérations de
renouvellement urbain ainsi que dans le développement et l'exploitation de
centres commerciaux de plein air. Ses Shopping Promenade(r) proposent une offre
complète mêlant shopping et loisirs, pour créer une " expérience augmentée " 
pour toute la famille. Par son expertise unique, FREY est devenu un leader
français reconnu sur cette classe d'actifs résiliente, au marché profond
(création, extension, rénovation) et en parfaite adéquation avec les attentes 
des consommateurs, des enseignes et des collectivités. 
La foncière FREY est cotée sur le compartiment B d'Euronext Paris. 
ISIN : FR0010588079 - Mnemo : FREY.

CONTACTS :
Antoine Frey - Président Directeur Général
Emmanuel La Fonta - Directeur Financier et Ressources Humaines
Mathieu Mollière - Directeur de la Communication, du Marketing et de
l'Innovation - Tél. : 03 51 00 50 50
Agnès Villeret - Relations investisseurs et presse financière
KOMODO - agnes.villeret@agence-komodo.com - Tél. : 06 a83 28 04 15

Société anonyme au capital de 47 104 162,50 EUR - 1, rue René Cassin - 
51430 Bezannes - RCS Reims 398 248 591
Plus d'informations sur le site internet : frey.fr