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VOLTALIA (EPA:VLTSA) - Voltalia : Un nouvel ensemble en forte croissance. Revenu consolidé multiplié par deux au troisième trimestre 2016.

Directive transparence : information réglementée Information financière du troisième trimestre

17/11/2016 18:35

17/10/2018 17:47
15/10/2018 18:00
12/10/2018 15:23
12/10/2018 15:18
28/09/2018 17:43
28/09/2018 17:39
26/09/2018 20:01
13/09/2018 15:42
11/09/2018 07:30
04/09/2018 07:30

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Communiqué de presse 
17 novembre 2016
Information financière du troisième trimestre 2016

                   UN NOUVEL ENSEMBLE EN FORTE CROISSANCE

      Revenu consolidé multiplié par deux au troisième trimestre 2016

                                   * * *

Voltalia (Euronext Paris, code ISIN : FR0011995588), acteur international des
énergies renouvelables, annonce son revenu du troisième trimestre 2016 et en
cumulé sur les neuf premiers mois de l'année.

Pour une meilleure lisibilité de l'activité, Voltalia rappelle que suite à
l'acquisition de la société Martifer Solar au troisième trimestre, cette
dernière a été intégrée dans les comptes consolidés à compter du 1er
août 2016.

" Le troisième trimestre nous a permis de franchir une nouvelle étape majeure
de notre développement. Le rapprochement avec Martifer Solar et plus
récemment le succès de notre augmentation de capital de 170 millions d'euros 
sont deux catalyseurs de croissance qui nous permettront d'atteindre les 
objectifs ambitieux que nous nous sommes fixés", se réjouit Sébastien Clerc, 
Directeur Général de Voltalia. 

Evolution du revenu1 du troisième trimestre et en cumul sur neuf mois par
activité

Revenu (1)
(en millions 
d'euros)          T3 2016  T3 2015   Variation   9M 2016   9M 2015   Variation

Ventes d'énergie     24,2     16,2      +49,3%      69,9      39,4      +77,5%

Développement, 
construction et 
fourniture 
d'équipement          7,3      0,1         nm        7,3       0,1          nm

Exploitation et 
maintenance           2,1      0,2       x10,9       2,5       0,7        x3,7

Revenu consolidé     33,5     16,4        x2,0      79,7      40,2        x2,0


Le revenu consolidé du troisième trimestre 2016 est multiplié par deux, pour
atteindre 33,5 millions d'euros, contre 16,4 millions d'euros au troisième
trimestre 2015. Cette progression est portée pour moitié par l'augmentation
de +49% des ventes d'énergies ainsi que par les revenus issus des activités
de développement, construction et de fourniture d'équipement, qui intègrent
deux mois de résultats de Martifer Solar (à compter du 1er août 2016).

(1) Le revenu comprend le chiffre d'affaires (ou produits des activités
    ordinaires) du Groupe et les autres produits liés à l'activité. Les revenus
    du 3ème trimestre 2016 et en cumul sur neuf mois 2016 intègrent les revenus
    de Martifer Solar à partir du 1er août 2016.

L'activité de prestation de services issue de l'intégration de Martifer Solar
connaît une très bonne stabilité en exploitation-maintenance grâce à des
contrats d'une durée moyenne de 6 ans. En développement- construction, le
chantier solaire jordanien de 57 MW, conduit essentiellement en 2015, est
désormais opérationnel, tandis que de nouveaux contrats ont été signés
récemment par la nouvelle équipe intégrée (voir ci-dessous).

Cumulé sur neuf mois,  le revenu  consolidé est multiplié par deux à près
de 80 millions d'euros  contre   40 millions d'euros sur les neuf premiers mois
de 2015. A taux de change constant, le revenu consolidé atteint 86,9 millions
d'euros.

* Voltalia bénéficie de la contribution complète des centrales mises en
  service tout au long de l'année 2015 au Brésil, principalement Vamcruz (93
  MW), Oiapoque (12 MW) et São Miguel do Gostoso (108 MW). La production des
  premières turbines de la centrale de Vila Pará (99 MW), entrée en service au
  cours du trimestre, a également contribué au revenu de la période ;

* Au troisième trimestre 2016, Voltalia a enregistré un chiffre d'affaires de
  7,3 millions d'euros grâce aux prestations de services de développement, de
  construction et de fourniture d'équipement. La cession d'une centrale solaire
  en France au mois de septembre 2016 ainsi que l'achèvement de la construction
  de quatre centrales solaires situées en Jordanie pour un total de 57 MW ont
  contribué à cette performance ;

* Les contrats d'exploitation et maintenance pour compte de clients tiers
  permettent à Voltalia d'enregistrer un revenu de 2,1 millions d'euros(2) au
  troisième trimestre 2016, affichant ainsi une multiplication par 11 par
  rapport à 2015, grâce à deux mois de revenus enregistrées par Martifer
  Solar.

Faits marquants du troisième trimestre 2016

Acquisition de Martifer Solar, acteur mondial de l'énergie solaire

Le 19 août, Voltalia a annoncé la finalisation de l'acquisition de Martifer
Solar, un acteur majeur du photovoltaïque mondial spécialisé dans le
développement, la construction et l'exploitation-maintenance de centrales
photovoltaïques pour compte de clients tiers(3).

Ce rapprochement permet à Voltalia de franchir une étape majeure. Le Groupe
démultiplie sa portée internationale, renforce la diversification
énergétique de son portefeuille et complète son modèle économique grâce
aux activités de prestation de services de Martifer Solar. Ainsi, Voltalia
accélère son développement et confirme son positionnement d'industriel
international intégré.

Disposant de toutes les expertises nécessaires pour pénétrer de nouveaux
marchés, Voltalia pourra désormais choisir d'y poursuivre des activités de
prestation de services et/ou de production d'électricité selon les meilleures
opportunités identifiées, renforçant ainsi la sélectivité de ses choix
d'investissement.

(2) Revenu intégrant deux mois d'activité de Martifer Solar depuis le 1er
    août 2016
(3) Voir communiqué du 19 août 2016

Poursuite du développement de la base d'actifs

* Brésil : nouvelle mise en service

Les turbines du complexe éolien de Vila Pará au Brésil ont été
progressivement mises en service entre les mois d'août et de novembre, portant
ainsi la capacité installée de Voltalia au Brésil à  402 MW, et à 480 MW
dans le monde. L'anticipation de la mise en service de Vila Pará permet à
Voltalia de vendre sa production électrique sur le marché libre depuis le
troisième trimestre 2016, soit plus d'un an avant l'entrée en vigueur du
contrat de vente long-terme en janvier 2018. Pendant cette période, Voltalia
vend donc l'électricité générée dans le cadre de contrats privés
principalement à des prix de vente supérieurs à ceux des contrats de vente
long-terme sécurisés sur vingt ans, le solde étant vendu sur le marché
spot. Signe fort de la contribution de Voltalia à la réalisation des
objectifs de capacité installée des pays où il est présent, la centrale de
Vila Pará a permis au Brésil de franchir le cap historique des 10 GW de
capacité éolienne installée.

* France métropolitaine : premier projet hydroélectrique remporté

Au mois d'août 2016, Voltalia a été sélectionné par les communes de
Chamonix-Mont Blanc et des Houches pour la construction et l'exploitation d'une
centrale hydroélectrique au fil de l'eau d'une capacité de 4,5 MW sur le
torrent de Taconnaz. La mise en service de la centrale est prévue courant 2019
et le contrat de vente d'électricité sécurisé court sur une durée de vingt
ans. Ce premier projet hydroélectrique en France métropolitaine souligne la
poursuite de la diversification énergétique et géographique du portefeuille
d'actifs du Groupe.

Cession d'une centrale solaire

Fin septembre, Voltalia a annoncé avoir cédé 100% d'une centrale solaire
d'environ 3 MW en exploitation située dans la région Provence-Alpes-Côtes
d'Azur.

Cette cession à un investisseur financier international, déjà client du
Groupe à travers Martifer Solar, illustre la capacité de Voltalia à
valoriser ses actifs et ses compétences de développement tout en déployant
son activité de services pour compte de tiers. En effet, le Groupe reste
l'exploitant de cette centrale grâce à un contrat d'exploitation-maintenance
d'une durée de 16 ans.

En complément des revenus attendus de ce nouveau contrat d'exploitation-
maintenance, cette cession a généré au second semestre 2016 un résultat avant 
impôt de 5 millions d'euros.

Développements récents

Intégration de Martifer Solar en marche

Initiés dès le mois de juillet et l'entrée en négociations exclusives avec
Martifer Solar, les travaux d'intégration sont aujourd'hui très avancés.

L'organisation du nouveau Groupe et de son équipe de management ont été
définies. Afin que le nouvel ensemble soit en mesure d'atteindre les objectifs
qu'il s'est fixé, un schéma complet de gouvernance et d'organisation
opérationnelle a été annoncé à la fin du mois de septembre à l'occasion
d'un séminaire réunissant plus de 50 managers et appliqué dès le mois 
d'octobre.

Lancement de la construction de Vila Acre

Voltalia a lancé début octobre le chantier de construction du parc éolien de
Vila Acre au Brésil, d' une puissance de 27 MW. La mise en service du parc est
prévue au troisième trimestre 2017, soit environ plus d'un an avant l'entrée
en vigueur du contrat de 20 ans de vente d'électricité. Entre la mise en
service de la centrale, au troisième trimestre 2017, et l'activation du
contrat long terme, en novembre 2018, Voltalia vendra l'électricité au même
prix que celui prévu dans le contrat de vente de long-terme.

Nouveau contrat de construction pour compte d'un client tiers

En complément de ces nouvelles centrales de production d'électricité,
Voltalia annonce avoir signé un contrat de construction avec ENECO, l'un des
premiers fournisseurs belges d'électricité et de gaz durable. Le contrat
prévoit la construction de 3 toitures solaires en Belgique représentant une
capacité de 1,2 MW.

Succès de l'augmentation de capital de 170 millions d'euros

Le 4 novembre 2016, Voltalia a annoncé le succès de son augmentation de
capital de 170 millions d'euros.

A cette occasion, Voltalia a élargi sa base actionnariale et accueilli de
nouveaux investisseurs. L'opération a ainsi permis l'entrée au capital de
Proparco, filiale de l'Agence Française de Développement (AFD) dédiée au
secteur privé, qui intervient depuis près de 40 ans en faveur du
développement international. Proparco joue un rôle essentiel au sein du
dispositif français de coopération notamment via le financement et
l'accompagnement de projets d'entreprises et d'institutions financières dans
les pays en développement.

La part du flottant dans le capital est renforcée grâce à l'opération,
passant de 7% à 21% du capital.

Ces fonds supplémentaires permettront principalement à Voltalia de financer
les objectifs opérationnels annoncés le 19 septembre 2016 à l'occasion de
ses résultats semestriels.

Signature d'un partenariat stratégique au Maroc

Voltalia annonce ce jour avoir signé un partenariat avec Green of Africa, un
opérateur privé marocain, en vue de co-développer des projets apportés par
chacune des deux parties. Les projets éoliens et solaires actuellement en
développement au Maroc et sur le continent africain dans le cadre du
partenariat représentent un potentiel total estimé à 190 MW(4).

Perspectives

Des objectifs de croissance et de rentabilité ambitieux

L'ambition du Voltalia de franchir le seuil de 1 GW (contre 480 MW à ce jour)
détenu en compte propre dès 2019, contre 2022 annoncé précédemment, marque
l'accélération du développement de Voltalia et la diversification
énergétique et géographique de son portefeuille d'actifs.

Voltalia s'est également donné comme objectif à l'horizon 2019 de tripler sa
capacité exploitée pour atteindre 3 GW en exploitation, dont 2 GW pour compte
de tiers.

En complément de ces objectifs opérationnels, le Groupe s'est fixé comme
objectif d'atteindre un EBITDA consolidé de 180 millions d'euros(5) sur
l'exercice 2019, soit une multiplication par 6 de l'EBITDA enregistré en 2015.

(4) Voir communiqué du 17 novembre 2016
(5) Sur la base d'un taux de change 1EUR=4BRL

Détail de la ventilation du revenu par zone géographique

Revenu par zone* 
(en millions d'euros)   T3 2016  T3 2015  Variation  9M 2016 9M 2015  Variation

Europe                     10,1      3,5       x2,9     17,9    11,0    +62,3%

Amérique latine            21,7     12,9     +67,6%     60,1    29,2      x2,1 
Afrique/Moyen-orient/Asie   1,7      n/a         nm      1,7     n/a        nm

Revenu consolidé           33,5     16,4       x2,0     79,7    40,2      x2,0 

* revenu par zone de destination des projets 

Rapport de production d'électricité du 1er janvier 2016 au 30 septembre 2016


Au mois d'avril 2016, Voltalia a initié la publication du suivi de sa
production d'électricité.

Production d'énergie 
cumulée par zone(6) et 
par filière En GWh       Eolien    Solaire   Biomasse   Hydro  Hybride   Total 

Brésil*                   661,0        n/a        n/a     n/a     28,4   689,4 
France métropolitaine      78,8        9,2        n/a     n/a      n/a    88,1 
Guyane française            n/a        4,0        8,6    19,4      n/a    32,0 
Grèce                       n/a        5,9        n/a     n/a      n/a     5,9 
Total                     739,9       19,1        8,6    19,4     28,4   815,4

* Pas de production enregistrée pour la centrale de São Miguel do Gostoso
(108 MW). Dans l'attente d'un raccordement au réseau national brésilien,
Voltalia perçoit des revenus compensatoires de l'ANEEL depuis fin juin 2015.

Les chiffres du présent communiqué sont non audités.

A propos de Voltalia (www.voltalia.com) 
* Acteur international des énergies renouvelables, Voltalia est producteur
  d'électricité multi-sources (éolien, solaire, hydraulique et biomasse avec
  une capacité installée de 480 MW) et prestataire de services auprès de
  clients tiers. 
* Voltalia est établi dans 17 pays sur 4 continents et dispose d'une capacité
  d'intervention mondiale pour ses clients. 
* Voltalia est coté au marché réglementé d'Euronext à Paris depuis juillet
  2014 (FR0011995588 - VLTSA).   

Actifin  
Relations investisseurs : A. Commerot, acommerot@actifin.fr 
Relations presse : J. Jullia, jjullia@actifin.fr 
Tel : +33 1 56 88 11 11  

Voltalia  
Secrétaire Général : Marie de Lauzon  
E-mail : invest@voltalia.com  
Tel : +33 1 44 63 14 40  

(6) Périmètre historique de Voltalia excluant la production de deux centrales
    solaires : 7,3 MW au Royaume-Uni (destinée à être vendue) et 0,6 MW au
    Portugal.

Déclarations prospectives - Voltalia

Ce communiqué contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne
constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des
projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles
celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs,
des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des
événements, des opérations, des services futurs, le développement de
produits et leur potentiel ou les performances futures.

Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots
" s'attendre à " " anticiper ", " croire ", " avoir l'intention de ", "
estimer " ou " planifier ", ainsi que par d'autres termes similaires. Bien que
la direction de Voltalia estime que ces déclarations prospectives sont
raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations
prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes,
difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Voltalia
qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés
diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus
dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et
incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes aux décisions
des autorités réglementaires de délivrance ou non, et à quelle date, des
autorisations d'exploitation et des permis de construire, ainsi qu'aux
politiques de soutien aux énergie renouvelables et d'autres facteurs qui
peuvent affecter la capacité de production ou la rentabilité des sites de
production de Voltalia ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans
les documents publics déposés par Voltalia auprès de l'Autorité des
marchés financiers y compris ceux énumérés dans le document de référence
de Voltalia ainsi que dans son actualisation. Voltalia ne prend aucun
engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives
sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et
suivants du règlement général de l'Autorité des marchés financiers.