Aroundtown SA émet des obligations perpétuelles d'un montant de 750 millions d'euros et lance une offre publique d'achat

Aroundtown SA a annoncé le succès de son émission d'obligations perpétuelles d'un montant de 750 millions d'euros, assortie d'un coupon de 5,125 %. Ce taux est inférieur au coupon de 5,25 % prévu en octobre 2025. L'émission a rencontré un vif succès, avec une sursouscription de près de quatre fois. Classées à 100 % en fonds propres selon les normes IFRS, ces obligations devraient obtenir la notation BB+ de S&P, ce qui correspond à une teneur en fonds propres de 50 %.

Les fonds serviront à refinancer les obligations perpétuelles existantes par le biais d'une nouvelle offre publique d'achat. Cette offre cible les obligations remboursables par anticipation en 2026 et celles à coupon élevé. L'opération vise à gérer proactivement les dates de remboursement anticipé tout en réduisant l'impact sur les coupons. L'offre publique d'achat a débuté le 27 janvier 2026 et se terminera le 3 février 2026.