Clariane lance une émission d'obligations senior de 230 millions d'euros pour se refinancer

Clariane a annoncé un projet d'émission d'obligations senior d'un montant de 230 millions d'euros afin de refinancer ses obligations vertes hybrides perpétuelles existantes. L'objectif est de gérer son encours d'obligations non convertibles de 200 millions de livres sterling, émises initialement en juin 2021, qui portent actuellement un taux d'intérêt élevé de 13,168 % par an. Les nouvelles obligations senior, à échéance en 2031, offriront un taux d'intérêt plus avantageux de 6,875 %.

Cette opération de refinancement s'appuie sur l'accord de levier financier de Clariane, ajusté pour permettre le remplacement des instruments hybrides par des titres de créance, avec un ratio de levier « Wholeco » actuellement de 5,1x, offrant ainsi une certaine flexibilité. En cas de succès, ce refinancement vise à rationaliser la structure du capital de Clariane, et pourrait potentiellement ramener son levier financier à environ 5,5x d'ici fin 2026.

Cette opération financière s'inscrit dans la stratégie globale de Clariane visant à optimiser son endettement, lui assurant ainsi une plus grande flexibilité stratégique grâce à un ajustement de ses clauses contractuelles. Le succès de cette opération reste tributaire des conditions de marché.