Coty Inc. annonce la fixation du prix de ses obligations de premier rang d'un montant de 900 millions de dollars

Coty Inc. a annoncé l'émission d'obligations de premier rang à 5,600 % d'un montant de 900 millions de dollars, à échéance 2031. Ces obligations seront émises par Coty et ses filiales HFC Prestige Products et HFC Prestige International US LLC. Cette émission fait suite à l'offre publique d'achat précédemment annoncée par Coty et devrait être clôturée vers le 15 octobre 2025, sous réserve des conditions habituelles.

Tant qu'elles conserveront une notation « investment grade » attribuée par au moins deux des trois agences de notation, les obligations constitueront des obligations senior non garanties des émetteurs, sans garanties subsidiaires. Si leur notation devient inférieure à « investment grade », les obligations bénéficieront de garanties senior garanties intégrales, alignées sur les facilités de crédit garanties de Coty.

Le produit de l'émission servira au remboursement des obligations garanties existantes à échéance 2026, soutenant ainsi la gestion de la dette. Les obligations sont offertes conformément à la Règle 144A et au Règlement S, sans enregistrement au titre de la Loi sur les valeurs mobilières.