CPI Property Group mène à bien un appel d'offres hybride et une nouvelle émission.

CPI Property Group (CPIPG), l'un des principaux acteurs européens de l'immobilier, a annoncé la finalisation réussie d'une importante opération sur les marchés de capitaux. Le 24 juin, CPIPG a émis pour 550 millions d'euros d'obligations subordonnées de type A sans échéance, considérées comme des capitaux propres selon les normes IFRS, suscitant un vif intérêt auprès des investisseurs existants et nouveaux.

Les fonds levés grâce à cette émission ont permis de lancer une offre publique d'achat sur les obligations hybrides historiques de la société, d'un montant de 525 millions d'euros, initialement émises en 2020. Le 26 juin, CPIPG a accepté 482 millions d'euros d'obligations valablement apportées, optimisant ainsi sa structure de capital. Il s'agit de la troisième émission hybride réussie de CPIPG depuis juin 2025.

David Greenbaum, PDG de CPIPG, s'est déclaré satisfait de la réaction du marché, soulignant l'amélioration de la situation financière et de l'accès aux marchés des capitaux. Le groupe ne prévoit aucune nouvelle émission de titres hybrides en 2026, mais un important portefeuille d'obligations hybrides remboursables par anticipation est prévu pour 2028.