Le groupe Julius Baer place des obligations subordonnées perpétuelles Tier 1 en USD

Le 11 février 2025, Julius Baer Group Ltd. a placé avec succès des titres perpétuels non cumulatifs Additional Tier 1 (AT1). La transaction a porté sur 400 millions de dollars et a attiré des banques privées et des investisseurs institutionnels en Europe et en Asie. Les fonds seront utilisés à des fins générales de l'entreprise.

Les obligations ont un coupon de 7,500%, payable semestriellement, avec une première date de revalorisation fixée au 19 février 2031. Un mécanisme d'absorption des pertes en principal permet la conversion en actions sur déclenchement d'un ratio de fonds propres CET1 de 5,125%. Les obligations sont remboursables dans les six mois suivant la première date de revalorisation ou à toute date de paiement d'intérêts ultérieure. Elles sont émises en coupures de 200 000 USD et bénéficient d'une notation Moody's Ba1 (hyb). Une demande de négociation provisoire à la SIX Swiss Exchange sera déposée.