Le groupe NAGA AG émet une obligation convertible de 8 millions de dollars américains

Le groupe NAGA AG prévoit d'émettre une obligation convertible de 8 millions de dollars américains, sans droit de souscription légal pour les actionnaires. Annoncée le 9 octobre 2026, cette obligation cible les investisseurs institutionnels, notamment Presto Asset Pte. Ltd. Elle sera émise le 15 octobre 2026, sans cotation en bourse.

Portant un intérêt annuel de 8 %, cette obligation arrive à échéance dans 36 mois. Elle est convertible à tout moment pendant sa durée de vie au prix de 4,2615 USD, soit une prime de 57 % par rapport au cours de clôture de l'action le 8 octobre 2026. Si le chiffre d'affaires et le flux de trésorerie d'exploitation de l'entreprise sont inférieurs aux prévisions, les détenteurs d'obligations peuvent opter pour un prix de conversion réduit à 1,50 USD. Par ailleurs, un changement de contrôle confère aux obligataires des droits de conversion supplémentaires.

En cas de conversion intégrale, le capital social de la société pourrait augmenter jusqu'à 22,9 %. Le PDG, Constantin-Octavian Patrașcu, pourrait céder des actions aux investisseurs si l'obligation est convertie à un prix réduit.