Mutares va refinancer son emprunt obligataire 2023/2027 avec une augmentation de 165 millions d'euros

Mutares SE & Co. KGaA a annoncé son intention de refinancer son obligation à taux variable 2023/2027 en augmentant l'obligation 2024/2029 d'un montant maximal de 165 millions d'euros. L'entreprise prévoit de finaliser ce refinancement au quatrième trimestre 2026. L'obligation 2023/2027 actuelle arrive à échéance le 31 mars 2027, pour un montant nominal de 250 millions d'euros.

La stratégie de refinancement prévoit une offre publique d'échange destinée aux détenteurs d'obligations actuels, leur permettant de les échanger contre celles de l'obligation 2024/2029, arrivant à échéance le 19 septembre 2029. Une option de souscription supplémentaire est proposée aux détenteurs souhaitant acquérir davantage d'obligations au prix d'émission. Les investisseurs institutionnels pourront y accéder par le biais d'un placement privé.

L’offre d’échange débute le 17 novembre 2026 et se termine le 4 décembre 2026. Le règlement et la livraison des nouvelles obligations suivront le 21 décembre 2026. Si certaines obligations de la série 2023/2027 ne sont pas échangées, Mutares prévoit de les racheter par anticipation, sous réserve du succès de l’émission des nouvelles obligations.