CIS Rapport Semestriel 2024

[image]RAPPORT SEMESTRIEL [image] 30/06/2024 Page 1 / 35 Résultats du 1er semestre 2024 Poursuite d’une croissance dynamique Amélioration de la rentabilité opérationnelle Données publiées (1) Données à TCC (2) (en M€) S1 2024 S1 2023 Var. S1 2024 Var. Chiffre d’affaires 199,5 154,6 +29,0% 212,5 +37,5% Achats consommés (81,4) (66,4) (86,0) Charges de personnel (71,4) (54,5) (75,6) Charges externes (29,9) (25,1) (32,2) Impôts et taxes (3,5) (1,0) (3,6) EBITDA 12,6 7,6 +66,5% 14,2 +88,0% Dotations aux amort. et prov. (5,5) (3,3) (5,7) Résultat Opérationnel Courant 7,9 4,3 9,4 Résultat Opérationnel 7,1 4,3 +64,4% 8,6 +98,6% Résultat Financier (1,6) (1,0) (2,0) Impôt société (2,9) (1,4) (3,1) Résultat Net Consolidé 2,6 1,9 +33,1% 3,5 +82,6% Résultat Net Part du Groupe 1,6 2,2 (24,4%) 2,5 +13,9% (1) Le Conseil d’Administration s’est réuni le 23 septembre 2024 afin d’arrêter les Comptes Consolidés du 1er semestre 2024. Les Commissaires aux Comptes ont effectué leurs procédures d’audit et leur rapport est en cours d’émission. (2) TCC : à taux de change constants Activité du 1er semestre 2024 : croissance de toutes les zones géographiques CIS a publié un chiffre d’affaires de 212,5 M€ à taux de change constants au titre du 1er semestre 2024, en croissance de 37,5%. A données publiées, il s’établit à 199,5 M€, soit une croissance de 29,0% par rapport au 1er semestre 2023, incluant un impact de change négatif de 13,0 M€, principalement dû à la dépréciation de certaines devises en Eurasie et en Afrique. Ces effets de change s’améliorent depuis le début de l’année et devraient donc nettement moins pénaliser l’exercice en cours comparativement à 2023. L’ensemble des zones géographiques ont contribué à porter l’activité : à taux de change constants, l’Amérique a progressé de 46%, l’Afrique de 44% et l’Eurasie de 28%. Résultats du 1er semestre 2024 : Amélioration de la rentabilité opérationnelle Après un exercice 2023 impacté par plusieurs facteurs conjoncturels, la rentabilité opérationnelle du 1er semestre 2024 s’est fortement améliorée. L’Ebitda progresse de 88% à 14,2 M€ à taux de change constants, soit une marge de 6,7%, contre 4,9% à la même période de l’exercice précédent. A données publiées, l’Ebitda s’établit à 12,6 M€ en hausse de 66,5%, soit une marge sur chiffre d’affaires de 6,3%. Le Résultat Net consolidé s’élève à 2,6 M€ (3,5 M€ à TCC) après prise en compte d’un résultat financier de -1,6 M€ et d’un impôt société de -2,9 M€. Enfin, le Résultat Net Part du Groupe de 1,6 M€ (2,5 M€ à TCC) a été impacté par l’augmentation de 1,2 M€ des intérêts minoritaires par rapport au 1er semestre 2023. Le groupe CIS bénéficie toujours d’une situation financière saine et solide avec des capitaux propres de 65,4 M€ et une trésorerie de 50,3 M€ au 30 juin 2024. Bonne visibilité au second semestre L’élargissement de notre gamme de services et la montée en puissance des récents succès commerciaux permettent au Groupe d’afficher sa confiance sur les perspectives de croissance organique au second semestre 2024. Le Groupe reste également attentif à saisir toute opportunité de croissance externe lui permettant de renforcer ses positions, soit en France dans des métiers complémentaires, soit à l’international dans son cœur de métier. Sommaire [Comptes Consolidés................................................................................................................................... 5](#_Toc121847) [Rapport des Commissaires aux comptes................................................................................................ 32](#_Toc121848) [Responsable du Rapport Financier......................................................................................................... 34](#_Toc121849) Comptes Consolidés COMPTES DE RESULTATS CONSOLIDES (Normes IFRS) Comptes semestriels au 30 juin 2024 (en milliers d’euros) Notes 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (3) 199 470 154 596 326 173 Achats consommés (81 357) (66 392) (135 928) Charges de personnel (22) (71 369) (54 471) (116 178) Charges externes* (29 889) (25 131) (53 838) Impôts et taxes (3 455) (1 028) (4 372) Dotations aux amortissements (2 156) (1 529) (3 270) Dotations aux amortissements IFRS 16 (3 052) (2 309) (5 287) Dotations et reprises aux provisions (4) (315) 578 1 887 RESULTAT OPERATIONNEL COURANT (3) 7 877 4 314 9 187 Autres produits opérationnels (5) 90 345 744 Autres charges opérationnelles (869) (341) (1 038) RESULTAT OPERATIONNEL 7 098 4 318 8 893 Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie 1 345 1 613 3 477 Coût de l’endettement financier brut (2 539) (2 275) (4 844) Coût de la dette IFRS 16 (465) (289) (809) COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET (6) (1 659) (951) (2 176) RESULTAT AVANT IMPÔT 5 439 3 367 6 717 IMPÔT SOCIETE (7) (2 871) (1 436) (3 344) RESULTAT NET CONSOLIDE 2 568 1 931 3 373 Part des intérêts non contrôlant (923) 245 (184) RESULTAT NET PART DU GROUPE 1 645 2 176 3 189 Nombre d’actions 8 041 040 8 041 040 8 041 040 Résultat par action (en euros) 0,20 € 0,27 € 0,40 € Résultat dilué par action (en euros) 0,20 € 0,27 € 0,40 € *dont retraitements IFRS 16 3 444 K€ 2 591 K€ 5 915 K€ BILANS CONSOLIDES (Normes IFRS) Comptes semestriels au 30 juin 2024 (en milliers d’euros) Notes 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 ACTIFS NON COURANTS Immobilisations incorporelles nettes (8) 13 229 13 659 13 674 Immobilisations corporelles nettes (9) 12 359 10 356 11 343 Droits d'utilisation IFRS 16 nets 11 002 7 843 7 197 Immobilisations financières nettes (10) 543 573 483 Impôt différé actif TOTAL ACTIFS NON COURANTS 98 95 86 37 231 32 526 32 783 ACTIFS COURANTS Stocks (11) 37 556 25 505 33 051 Créances clients nettes (12) 85 072 58 801 66 971 Autres actifs courants (13) 26 559 19 777 17 223 Impôt courant 1 641 2 720 1 595 Trésorerie et équivalents de trésorerie TOTAL ACTIFS COURANTS (14) 51 598 53 256 56 048 202 426 160 059 174 888 TOTAL ACTIF 239 657 192 585 207 671 BILANS CONSOLIDES (Normes IFRS) Comptes semestriels au 30 juin 2024 (en milliers d’euros) Notes 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 CAPITAUX PROPRES Capital social 1 557 1 557 1 557 Réserves 59 962 59 956 58 866 RESULTAT NET DE L’EXERCICE 1 645 2 176 3 189 Intérêts non contrôlant TOTAL CAPITAUX PROPRES 2 215 940 1 331 65 379 64 629 64 943 PASSIFS NON COURANTS Provisions à long terme (15) 2 758 3 054 2 565 Dettes financières à long terme (16) 24 114 26 864 27 094 Dettes de loyer IFRS 16 à long terme 5 528 4 107 3 162 Impôt différé passif TOTAL PASSIFS NON COURANTS 0 0 0 32 400 34 025 32 821 PASSIFS COURANTS Dettes financières à court terme (16) 16 708 3 167 10 973 Dettes de loyer IFRS 16 à court terme 5 814 4 009 4 333 Dettes fournisseurs 66 972 45 233 54 938 Impôt courant 2 362 3 584 1 667 Autres passifs courants TOTAL PASSIFS COURANTS (17) 50 022 37 938 37 996 141 878 93 931 109 907 TOTAL PASSIF 239 657 192 585 207 671 TABLEAUX DE FINANCEMENT (Normes IFRS) Comptes semestriels au 30 juin 2024 (en milliers d’euros) 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 FLUX D’EXPLOITATION Résultat net consolidé 2 568 1 931 3 373 Eléments non constitutifs de flux liés aux opérations d’exploitation Dotations aux amortissements et provisions 5 519 3 863 8 223 Plus ou moins-value sur cessions d’immobilisations (213) 151 (370) Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation Incidence de la variation des stocks (3 159) 4 (9 439) Incidence de la variation des clients et comptes rattachés (18 131) (9 036) (16 281) Incidence de la variation des fournisseurs et comptes rattachés 10 440 286 12 611 Incidence de la variation des autres débiteurs et créditeurs Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles FLUX D’INVESTISSEMENTS Incidence des variations de périmètre 3 643 (2 820) 1 739 667 (5 621) (144) 0 0 (370) Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles (3 165) (2 164) (5 682) Acquisition d’actifs financiers 0 0 0 Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles 201 206 387 Cession d’actifs financiers 0 0 5 Autres flux liés aux opérations d’investissement Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement FLUX DE FINANCEMENT Actions propres 27 2 (113) (2 937) (1 956) (5 773) (7) 79 87 Emissions d’emprunts 1 575 10 160 18 867 Remboursements d’emprunts (818) (2 720) (6 197) Remboursements des dettes locatives IFRS 16 (2 979) (2 606) (5 106) Dividendes payés aux actionnaires du Groupe (1 261) (1 279) (1 278) Dividendes payés aux actionnaires non contrôlant des sociétés intégrées 0 (169) (178) Retenues à la source payées par les filiales Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Incidence des variations de cours de devises (733) (218) (303) (4 223) 3 247 5 892 870 (442) (1 468) VARIATION NETTE DE TRESORERIE (5 623) (4 772) (1 493) TRESORERIE EN DEBUT D’EXERCICE 55 876 57 369 57 369 TRESORERIE EN FIN D’EXERCICE 50 253 52 597 55 876 TABLEAUX DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (Normes IFRS) Comptes semestriels au 30 juin 2024 (en milliers d’euros à l’exception du nombre d’actions) Nombre d’actions Capital Réserves Ecarts de conversion Résultat net Intérêts non contrôlant TOTAL Capitaux propres au 31 décembre 2022 7 777 775 1 555 80 305 (27 825) 8 843 1 400 64 278 Affectation du résultat net de l’exercice précédent 8 843 (8 843) 0 Distribution de dividendes (1 278) (178) (1 456) Réserve de conversion (1 180) (109) (1 289) Actions propres 8 546 2 85 87 Réserve de consolidation Variation du périmètre de consolidation (84) 34 (50) Résultat net de l’exercice clos le 31 décembre 2023 3 189 184 3 373 Capitaux propres au 31 décembre 2023 7 786 321 1 557 87 871 (29 005) 3 189 1 331 64 943 Affectation du résultat net de l’exercice précédent 3 189 (3 189) 0 Distribution de dividendes (1 261) 0 (1 261) Réserve de conversion (824) (40) (864) Actions propres (948) 0 (7) (7) Réserve de consolidation Variation du périmètre de consolidation (1) 1 0 Résultat net de l’exercice clos le 30 juin 2024 1 645 923 2 568 Capitaux propres au 30 juin 2024 7 785 373 1 557 89 791 (29 829) 1 645 2 215 65 379 ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE (Normes IFRS) Comptes semestriels au 30 juin 2024 (en milliers d’euros) 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 RESULTAT NET CONSOLIDE 2 568 1 931 3 373 Ecart de conversion des sociétés intégrées (864) (247) (1 289) Ecart actuariel sur engagement à prestations définies 0 66 68 RESULTAT GLOBAL 1 704 1 750 2 152 Part du Groupe 821 2 041 2 077 Part des intérêts non contrôlant 883 (291) 75 Annexe aux Comptes Consolidés NOTES AUX ETATS FINANCIERS (Normes IFRS) Comptes semestriels au 30 juin 2024 1. LE GROUPE [image] Les comptes consolidés semestriels de CIS clos le 30.06.2024 ont été arrêtés en date du 23.09.2024 par le Conseil d’Administration. Ces comptes consolidés ont été soumis aux principes des normes IFRS. Les comptes consolidés sont ceux de Catering International & Services, la société mère de l’ensemble consolidé et de ses filiales. Le Groupe exerce 100% de son activité à l’étranger. CIS est spécialisé dans la gestion de bases-vie en milieux extrêmes, on shore et offshore. Intégrateur de services, le Groupe a développé une gamme complète de services (facilities et utilities management) permettant d’offrir à ses clients des solutions clés en main. Les clients du Groupe sont constitués d’opérateurs locaux ou occidentaux, souvent de grande notoriété. Ils opèrent en général à partir d’entités locales indépendantes ou de sociétés mixtes dans des activités liées au pétrole, au gaz, aux mines, à l’ingénierie, au BTP et aux forces de maintien de la paix. Les services du Groupe accompagnent ces clients dans leurs opérations qui se situent principalement en pays émergents ou dans des zones difficiles. 2. PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES RETENUS [image] En application du règlement européen n° 1606/2002 adopté le 19 juillet 2002, les sociétés cotées sur un marché réglementé européen doivent préparer, à compter des exercices ouverts le 1er janvier 2005, leurs états financiers consolidés suivant les normes IFRS (International Financial Reporting Standards), anciennement dénommées normes IAS (International Accounting Standards). Les informations financières consolidées que la Société Catering International & Services S.A. publie au titre des exercices 2023 et 2024 sont donc établies en conformité avec le référentiel IFRS. Le transfert de la cotation des actions CIS du marché réglementé d’Euronext Paris (compartiment C) vers le système multilatéral de négociations Euronext Growth Paris, effectif depuis le 7 novembre 2022, n’impose plus l’utilisation du référentiel IFRS mais la société, dans un souci de transparence et de permanence des méthodes, continue d’adopter volontairement ce référentiel international. Il n’y a pas de différence entre le référentiel IFRS IASB adopté par l’UE et celui appliqué par le Groupe. Les normes, amendements et interprétations suivants ont été publiés par l’IASB et adoptés par l’UE pour application à compter du 1er janvier 2024 : • les amendements à IAS 1 sur les passifs non courants avec des clauses restrictives, • les amendements à IAS 7 et IFRS 7 « Accords de financement de fournisseurs », • les amendements à l’IFRS 16 « Obligation locative découlant d’une cession-bail ». L’application de ces normes, amendements et interprétations est sans effet sur les comptes du groupe CIS. Le Groupe n’a appliqué aucune norme ni interprétation par anticipation ; aucune norme, amendement ou interprétation n’a été publié par l’IASB et adopté par l’UE, sans que leur application ne soit obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024. REGLES DE CONSOLIDATION Périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation inclut toutes les sociétés contrôlées par Catering International & Services de façon exclusive, ou dans lesquelles la Société Catering International & Services exerce une influence notable. Toutes les filiales et participations correspondant à ces critères sont consolidées, même si elles représentent une incidence négligeable sur l’ensemble consolidé ou si leur exploitation n’est pas appelée à se poursuivre. Méthodes de consolidation Les comptes des entreprises placées sous le contrôle exclusif de la Société Catering International & Services sont consolidés par intégration globale. Le contrôle, au sens d’IFRS 10, est le pouvoir de diriger, directement ou indirectement, les politiques financières et opérationnelles de l’entreprise de manière à obtenir des avantages des activités de celle-ci. Le contrôle est généralement présumé exister si le Groupe détient plus de la moitié des droits de vote de l’entreprise contrôlée. Les comptes des entreprises sur lesquelles la Société exerce une influence notable sont consolidés par mises en équivalence. Il convient de noter qu’au 30 juin 2024, aucune filiale n’entre dans cette catégorie. METHODES D’EVALUATION Présentation des états financiers Dans le cadre de l’application d’IAS 1 révisé, le Groupe CIS a opté pour la présentation dans un état intitulé « état du résultat global consolidé», distinct du compte de résultat, des éléments de produits et charges qui sont comptabilisés directement en capitaux propres en application d’autres normes (écarts de conversion, variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente, variations de valeur des instruments de couverture de trésorerie,…). Conception du résultat opérationnel Le résultat opérationnel inclut l’ensemble des produits et coûts directement liés aux activités ordinaires du Groupe, que ces produits et charges soient récurrents ou qu’ils résultent de décisions ou d’opérations ponctuelles. Les « Autres produits opérationnels » et les « Autres charges opérationnelles » comprennent un nombre limité de produits ou de charges détaillés en note 5 des annexes aux comptes consolidés. Conversion des opérations et des états financiers libellés en devises Les transactions en devises sont converties aux taux de change en vigueur au moment de la transaction. Les dettes et créances en devises sont valorisées aux taux de change de clôture. Les gains et pertes de change qui en résultent sont enregistrés en résultat. Conformément à la norme IAS 29, le Groupe étudie l’évolution de l’inflation dans ses pays d’opération, et n’a pas identifié en 2024 d’économie hyper-inflationniste, au sens de ladite norme, qui nécessiterait un retraitement des états financiers. Les comptes des sociétés étrangères sont convertis en euros selon la méthode suivante : Les postes du bilan (hormis les capitaux propres convertis au cours historique) sont convertis en euros sur la base du cours des devises à la date de clôture de chaque exercice. Les éléments du compte de résultats, ainsi que le résultat part du Groupe figurant en capitaux propres, sont valorisés au cours moyen annuel. L’écart entre le résultat net converti au taux moyen et le résultat net converti au taux de clôture est inscrit dans les réserves de consolidation. Actifs courants / non courants et passifs courants / non courants Les actifs devant être réalisés, consommés ou cédés dans le cadre du cycle normal d'exploitation ou dans les douze mois suivant la clôture, sont classés en "actifs courants" de même que les actifs détenus dans le but d'être cédés, la trésorerie ou les équivalents de trésorerie. Tous les autres actifs sont classés en "actifs non courants". Les passifs devant être réalisés dans le cadre du cycle normal d'exploitation ou dans les douze mois suivant la clôture, sont classés en "passifs courants". Tous les autres passifs sont classés en "passifs non courants". Plan de souscription d’actions Des plans d’options de souscription d’actions peuvent être attribués par le Groupe et dénoués en actions CIS, à des conditions de prix et de délai d’exercice propres à chaque attribution. La juste valeur des services reçus en contrepartie de l’attribution de ces options est évaluée, de manière définitive, par référence à la juste valeur desdites options à la date d’attribution. Pour valoriser les options, le Groupe utilise un modèle mathématique de type binomial. La juste valeur totale ainsi déterminée est reconnue de manière linéaire sur toute la période d’acquisition des droits. Cette dépense est constatée en charges de personnel en contrepartie d’une augmentation des réserves consolidées. Lors de l’exercice de l’option, le montant de trésorerie reçu par le Groupe au titre du prix d’exercice est comptabilisé en trésorerie en contrepartie des réserves consolidées. Il n’y a actuellement aucun plan de souscription d’actions en cours. Actions auto-détenues Lorsque le Groupe rachète ses propres actions, le montant payé et les coûts de transaction directement imputables sont comptabilisés comme une variation des capitaux propres. Les résultats de cession de ces titres sont imputés directement dans les capitaux propres et ne contribuent pas au résultat de l’exercice. Résultat par action Le résultat par action de base est calculé en divisant le résultat net (part du Groupe) par le nombre d’actions en circulation à la clôture de l’exercice. Le résultat par action dilué est calculé en divisant le résultat net (part du Groupe), ajusté du coût financier (net d’impôt) des instruments de dette dilutifs, par le nombre d’actions ordinaires en circulation à la clôture de l’exercice, majoré du nombre moyen d’actions qui, selon la méthode du rachat d’actions, auraient été émises si tous les instruments dilutifs émis avaient été convertis (souscriptions d’actions ou obligations convertibles). Le nombre moyen pondéré d’action en circulation n’est pas calculé dans la mesure où les actions propres, seuls éléments de nature à diluer le résultat par action, sont en nombre trop peu significatif pour avoir d’effet sur quelque indicateur par action que ce soit. L’effet dilutif de chaque instrument convertible est déterminé en recherchant la dilution maximale du résultat de base par action. Transactions avec les parties liées Les transactions avec les parties liées concernent en particulier : • Les entités qui directement ou indirectement, par le biais d’un ou plusieurs intermédiaires, contrôlent exclusivement ou exercent une influence notable sur le Groupe ; • Les principaux dirigeants du Groupe. Reconnaissance du chiffre d’affaires Selon les termes énoncés par IFRS 15, la comptabilisation du chiffre d’affaires est réalisée pour chaque contrat signé dans lequel les différentes obligations de performance ont été préalablement identifiées. Le prix de la transaction est déterminé selon les termes contractuels et évalué à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir, net de remises et de taxes. Le fait générateur de la comptabilisation du produit lorsque les obligations de performance sont satisfaites, ce qui coïncide avec le transfert de propriété du bien ou la réalisation du service. Le carnet de commandes est évalué conformément à IFRS 15, seuls les contrats qui existent au sens de la norme sont retenus. L’estimation du prix du contrat est réalisée en utilisant la méthode de la valeur attendue des paiements à recevoir pour la part hautement probable de fréquentation, basé sur le mois précédent d’évaluation. Il est évalué à 738 M$ au 30 juin 2024 (dont 738 M$ au sens de la norme IFRS 15 et 0 M$ au titre des années optionnelles) contre 618 M$ au 30 juin 2023. Coûts d’emprunts Conformément aux prescriptions de la norme IAS 23 révisée applicable depuis le 1er janvier 2009, les coûts d’emprunts relatifs aux investissements en actifs corporels et incorporels se rapportant à des projets engagés postérieurement à cette date et dont la durée de construction / préparation est supérieure à 1 an sont obligatoirement inclus dans le coût de revient de ces actifs. L’application de cette norme n’a pas d’incidence sur les comptes du Groupe CIS. Contrats de location Depuis le 1er janvier 2019, les états financiers du Groupe intègrent les impacts de l’application obligatoire de la norme IFRS 16 « Contrats de location » publiée le 13 janvier 2016 et remplaçant la norme IAS 17. a- Bailleur La norme n'a pas d'impact sur le traitement comptable actuel des contrats de vente du Groupe. b- Preneur Le principal impact de cette norme consiste à reconnaitre au bilan tout contrat de location sans distinction entre location financement et location simple. Tout contrat qui répond à la définition du contrat de location entraine la comptabilisation chez le preneur d’un passif locatif à hauteur de la valeur actualisée des paiements de loyers restants et d’un actif au titre du droit d’utilisation d’un montant égal au passif locatif. Conformément à la méthode rétrospective modifiée, aucun retraitement comparatif des états financiers antérieurs n’a été réalisé. Par ailleurs, le Groupe a choisi de ne pas appliquer l’IFRS 16 : - à des contrats de location de 12 mois ou moins ; - à des contrats de location dont l’actif sous-jacent est de faible valeur, en particulier matériel de bureau et de téléphonie, ordinateurs et petits équipements informatiques dont la valeur unitaire à neuf est inférieure à 5 K$. Dans le cadre de son activité, le Groupe conclut en tant que preneur les contrats portants sur les principaux actifs suivants : - bureaux & entrepôts ; - matériels de transport ; - équipements. Les durées d’utilisation retenues sont les durées probables d’utilisation des sous-jacents, soit : - la durée ferme du contrat client pour lequel cette location est nécessaire - 3 ans, si le bien concerne la structure de direction des pays ou le siège en France - ou - la durée ferme du contrat de location, si celle-ci est supérieure c- Impacts sur les états financiers Au 30 juin 2024, les principaux impacts de l’application de la norme IFRS 16 sur les états financiers du Groupe sont les suivants : IMPACTS RESULTAT en K€ 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 Charges externes 3 444 2 591 5 915 Dotations aux amortissements et provisions (3 052) (2 309) (5 287) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 392 282 628 Résultat sur sortie d'actifs 33 35 177 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 425 317 805 Résultat financier (465) (289) (809) Résultat avant impôt (40) 28 (4) Impôt société 10 (7) 1 RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ (30) 21 (3) RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (30) 21 (3) IMPACTS BILAN en K€ 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 TOTAL BILAN 11 002 7 860 7 197 Actifs non courants 11 002 7 843 7 197 Actifs courants 0 17 0 Disponibilités 0 0 0 Capitaux Propres (340) (256) (298) Provisions à LT 0 0 0 Dettes Financières à CT & LT 11 342 8 116 7 495 Autres Dettes 0 0 0 TRÉSORERIE NETTE 0 0 0 Immobilisations incorporelles a- Goodwill La prise de contrôle d’activités ou de sociétés est comptabilisée selon la méthode du « coût d’acquisition » selon les dispositions de la norme IFRS 3 révisée. Selon cette méthode, les actifs, passifs et passifs éventuels de l’entreprise acquise qui répondent à la définition d’actifs ou passifs identifiables sont reconnus à leur juste valeur à la date d’acquisition. La différence entre le coût d’acquisition de l’activité ou des titres de la société acquise, et la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels correspondants à la date d’acquisition est constatée à l’actif du bilan en goodwill si elle est positive, ou en résultat de l’année d’acquisition si elle est négative. Les frais d’acquisition sont obligatoirement comptabilisés en charges et l’entreprise peut opter pour un goodwill complet ou partiel à chaque opération. Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation réalisés annuellement ou plus fréquemment dès lors que des événements ou des circonstances indiquent qu’ils ont pu se déprécier. De tels événements ou circonstances existent lorsque des modifications significatives interviennent remettant en cause de manière durable la substance de l’investissement initial. Pour la réalisation des tests de dépréciation, les goodwills sont chacun affectés à une Unité Génératrice de Trésorerie (UGT) en fonction de l’organisation mise en place par le Groupe. Une UGT est définie comme étant un ensemble d’actifs dont l’utilisation génère des entrées de trésorerie de façon indépendante des autres actifs ou ensemble d’actifs du Groupe. La valeur recouvrable de l’UGT est égale à la plus élevée de (i) sa valeur d’utilité mesurée selon la méthode des cash-flows actualisés et (ii) sa juste valeur diminuée des coûts de la vente. Si la valeur recouvrable de l’UGT est inférieure à la valeur comptable de ses actifs, la perte de valeur est affectée en priorité au goodwill. Une perte de valeur comptabilisée sur un goodwill a un caractère irréversible et ne peut donc être reprise. Pour déterminer la valeur d’utilité, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés selon un taux d’actualisation qui reflète les appréciations actuelles de la valeur temps de l’argent et le risque spécifique de l’actif ou de l’UGT en question. b- Autres immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles acquises séparément sont comptabilisées à leur coût et les immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'un regroupement d'entreprises sont comptabilisées à leur juste valeur à la date d'acquisition. Les immobilisations incorporelles qui ont une durée de vie définie sont amorties sur leur durée d’utilité : Durée d’utilisation (en années) Logiciels 4 Usufruit de bureaux 10 Clause de non-concurrence 5 Les immobilisations incorporelles dont la durée de vie est indéterminée ne sont pas amorties. Elles font l’objet d’un test de dépréciation effectué systématiquement au moins une fois par an conformément à la norme IAS 36. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût diminué du cumul des amortissements et, le cas échéant, du cumul des pertes de valeur. L’amortissement des immobilisations corporelles est calculé suivant le mode linéaire en fonction de la durée d’utilisation estimée des différentes catégories d’immobilisations. Ces durées sont principalement les suivantes : Durée d’utilisation (en années) Agencements et aménagements 10 Matériel de transport 5 Matériel de bureau et informatique 3 Mobilier de bureau 5 Immobilisations situées à l’étranger 2 à 5 (suivant durée des contrats clients) Lorsqu’il existe une indication interne ou externe de perte de valeur, le Groupe évalue la valeur recouvrable des immobilisations corporelles et comptabilise une perte de valeur lorsque la valeur nette comptable des actifs excède leur valeur recouvrable. Stocks et en-cours Les stocks sont valorisés (coût de transport inclus) selon la méthode du prix moyen pondéré. Toutefois, pour des raisons logicielles ou légales, à défaut de pouvoir utiliser un prix moyen pondéré, la méthode du premier entré premier sorti peut être utilisée, avec un impact négligeable sur la valorisation des stocks et consommations. Par ailleurs, les valeurs retenues sont ajustées pour tenir compte des risques de péremption afférents à ces stocks. Clients Les créances clients sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances sont, dépréciées pour tenir compte des risques de non-recouvrement, selon l’approche simplifiée des pertes attendues proposée par la norme IFRS 9. Disponibilités La trésorerie comprend les disponibilités ainsi que les placements à court terme qui sont considérés comme liquides, convertibles en un montant de trésorerie connu et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur au regard des critères prévus par IAS 7. Les découverts sont exclus de la notion de trésorerie et équivalents de trésorerie et sont comptabilisés en tant que dettes financières courantes. Conformément à IAS 7.48, l’entité doit indiquer le montant des soldes importants de trésorerie et d’équivalents de trésorerie qu’elle détient et qui ne sont pas disponibles pour le groupe et l’accompagner d’un commentaire de la direction (c’est le cas, par exemple, des soldes de trésorerie et d’équivalents de trésorerie détenus par une filiale exerçant ses activités dans un pays où des contrôles de change ou d’autres restrictions juridiques existent). Les liquidités immédiates en devises ont été converties en euros sur la base du dernier cours de change précédant la clôture de l'exercice. Les écarts de conversion ont été directement comptabilisés dans le résultat de l'exercice en perte ou en gain de change. Provisions pour risques et charges Conformément à la norme IAS 37, une provision est constituée dès lors qu’il existe une obligation à l’égard d’un tiers à la date de clôture, cette obligation pouvant être légale, contractuelle ou implicite, et doit faire l’objet d’une sortie de ressources probable au bénéfice de ce tiers sans contrepartie au moins équivalente attendue après la date de clôture. Impôt courant et impôt différé Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés sont déterminés selon la méthode du report variable sur l’ensemble des différences temporelles entre les valeurs comptables et les bases fiscales des éléments d’actif et de passif. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation et sont évalués en utilisant le taux d’imposition officiel à la date de clôture qui sera en vigueur lorsque les différences temporaires se résorberont. Les actifs d’impôts différés correspondant aux différences temporaires et aux pertes fiscales reportables sont comptabilisés lorsqu’ils sont considérés comme étant recouvrables sur la période de validité, en tenant compte d’informations historiques et prévisionnelles. Il est à noter qu’il n’y a pas de régime d’intégration fiscale au sein du Groupe. Evaluation des risques Les risques sont de même nature que ceux développés en partie « VI. Facteurs de risques et procédures de gestion des risques » du Rapport de Gestion du Conseil d’Administration sur les opérations de l’exercice clos le 31/12/2023, ainsi que ceux mentionnés en note 15 de la présente annexe. 3. INFORMATION SECTORIELLE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE [image] En application d’IFRS 8, les secteurs opérationnels présentés sont ceux suivis par le Management et par conséquent basés sur le reporting interne du Groupe. Le Groupe réalisant la totalité de son chiffre d’affaires à l’étranger, et n’étant présent que sur une unique activité, les informations sont découpées par zone géographique comme suit (en milliers d’euros) : 06-2024 06-2023 2023 (1) AFRIQUE / MOYEN ORIENT CHIFFRE d'AFFAIRES 107 394 78 346 172 480 ROC 8 414 (450) 5 118 (2) EURASIE CHIFFRE d'AFFAIRES 75 180 64 538 129 365 ROC 901 4 272 4 944 (3) AMERIQUE CHIFFRE d'AFFAIRES 16 896 11 712 24 328 ROC (1 438) 492 (875) CHIFFRE d'AFFAIRES 199 470 154 596 326 173 RESULTAT OPERATIONNEL COURANT (ROC) 7 877 4 314 9 187 ALGERIE - BURKINA FASO - CAMEROUN - CONGO BRAZZAVILLE - CONGO (RDC) - CÔTE D'IVOIRE - ERYTHREE - GABON (1) - GUINEE CONAKRY - MALAWI - MALI - MAURITANIE - MOZAMBIQUE - NIGER - TCHAD (2) KAZAKHSTAN - MONGOLIE - RUSSIE (3) BOLIVIE - BRESIL Les méthodes comptables servant à l’établissement de l’information sectorielle sont identiques à celles utilisées par le Groupe dans ses comptes consolidés en normes IFRS. Le résultat opérationnel courant par zone géographique inclut les frais généraux de Siège répartis au prorata du chiffre d’affaires réalisé dans la zone. L’information sectorielle relative aux actifs et passifs n’a pas été jugée pertinente. 4. DOTATIONS ET REPRISES AUX PROVISIONS [image] Les dotations et reprises de provisions pour dépréciation s’analysent comme suit (en milliers d’euros) : 06-2024 06-2023 2023 Dotation sur dépréciation des créances clients et autres créances (11) (171) (158) Dotation aux provisions d’exploitation (304) (340) (814) Reprise sur dépréciation des créances clients et autres créances 742 1 742 Reprise de provisions d’exploitation 347 1 117 Dotations et reprises aux provisions (315) 578 1 887 5. AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS [image] Les autres produits et charges opérationnels s’analysent comme suit (en milliers d’euros) : 06-2024 06-2023 2023 Résultat sur cessions d’immobilisations 80 152 369 Produits Divers de Gestion Courante Différences de règlements Indemnités sur autres litiges 10 193 375 Autres produits opérationnels 90 345 744 Litige Clients Litiges prud’homaux (239) (255) Autres litiges (258) (19) (90) Destruction de Marchandises Pénalités (591) (53) (654) Variations de périmètre Dépréciation des Goodwill Différences de règlements (20) (30) (39) Autres charges opérationnelles (869) (341) (1 038) 6. COMPOSITION DU RESULTAT FINANCIER Le résultat financier s’analyse comme suit (en milliers d’euros) : 06-2024 06-2023 2023 Produits nets sur cession de VMP Revenus des équivalents de trésorerie 316 565 1 064 Intérêts d’emprunts (1 524) (696) (1 645) Charges d'intérêts IFRS 16 (465) (289) (809) Autres charges d’intérêts (266) (279) (485) Autres produits financiers 1 44 62 Coût de l’endettement financier net (1 938) (655) (1 813) Différences sur opérations de change 279 (296) (363) Résultat financier (1 659) (951) (2 176) Le Groupe réalise l’intégralité de son chiffre d’affaires à l’étranger, et supporte donc un risque de change lié à l’évolution du cours des devises. Les procédures mises en place à ce titre ont pour objectif de limiter les expositions les plus probables, liées principalement aux flux monétaires issus de l’activité réalisée en devises étrangères. Afin de limiter les risques de fluctuation des devises, les dépenses et recettes sont majoritairement libellées dans la monnaie du pays d’opération, maintenant ainsi un certain équilibre, notamment au niveau de la rentabilité opérationnelle. Tous les coûts d’emprunts sont comptabilisés en résultat sur l’exercice au cours duquel ils sont engagés. 7. IMPOTS SUR LES SOCIETES [image] • Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés sont déterminés selon la méthode du report variable sur l’ensemble des différences temporelles entre les valeurs comptables et les bases fiscales des éléments d’actif et de passif. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation et sont évalués en utilisant le taux d’imposition officiel à la date de clôture qui sera en vigueur lorsque les différences temporaires se résorberont. • Les actifs d’impôts différés correspondant aux différences temporaires et aux pertes fiscales reportables sont comptabilisés lorsqu’ils sont considérés comme étant recouvrables sur la période de validité, en tenant compte d’informations historiques et prévisionnelles. • Il est à noter qu’il n’y a pas de régime d’intégration fiscale au sein du Groupe. • Les déficits fiscaux des filiales étrangères font l’objet d’une comptabilisation d’impôts différés actifs que lorsqu’ils sont considérés comme étant recouvrables sur la période de validité. L’impôt sur les sociétés figurant au compte de résultats s’analyse comme suit (en milliers d’euros) : 06-2024 06-2023 2023 Résultat avant impôt 5 439 3 367 6 717 Impôt au taux national de 25% (1 360) (842) (1 679) Effet des dépenses fiscalement non déductibles (35) (40) (32) Effet du taux d’impôt et bases fiscales des pays d’opération (1 476) (554) (1 633) Produits (charges) d’impôts sur les sociétés (2 871) (1 436) (3 344) 8. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les immobilisations incorporelles comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) : 31/12/2023 Acquisitions/ Dotations Cessions/ Reprises Ecarts de conversion Périmètre et reclassement 30/06/2024 Logiciels 1 670 196 7 63 1 936 Ecart d’acquisition / Goodwill 13 184 (592) 12 592 Clauses de non-concurrence 2 300 2 300 Autres immobilisations incorporelles 410 410 Immobilisations incorporelles brutes 17 564 196 0 (585) 63 17 238 Amortissement des logiciels (1 193) (120) 1 (1 312) Amortissement des clauses de non-concurrence (2 300) (2 300) Amortissement des autres immobilisations incorporelles (397) (1) 1 (397) Amortissements et dépréciations (3 890) (121) 0 2 0 (4 009) Immobilisations incorporelles nettes 13 674 13 229 CIS retient comme unité génératrice de trésorerie le niveau le plus bas auquel le goodwill fait l’objet d’un suivi pour des besoins de gestion interne, correspondant au plus petit ensemble d’actifs dont l’utilisation génère des entrées de trésorerie de façon indépendante des autres actifs ou ensemble d’actifs du Groupe. Dans ce sens, le Groupe CIS a retenu comme UGT le niveau pays. Le goodwill est constitué de : - L’écart d’acquisition de la société algérienne CIEPTAL en 2006 à hauteur de 6 600 K€ - L’écart d’acquisition des sociétés brésiliennes Alternativa & Beta en 2019 pour 5 992 K€. Ces goodwill font chaque année l’objet d’un test de dépréciation réalisé sur la valeur des UGT correspondantes. 9. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) : 31/12/2023 Acquisitions/ Dotations Cessions/ Reprises Ecarts de conversion Périmètre et reclassement 30/06/2024 Droit d'utilisation IFRS 16 12 996 9 145 (4 884) 225 17 482 Constructions et bases-vie 6 352 4 179 6 535 Installations techniques, matériel et outillage industriel 12 143 1 351 (16) 97 635 14 210 Installations générales, agencements et aménagements divers 4 085 26 12 4 123 Matériel de transport 6 879 250 (168) 170 392 7 523 Matériel de bureau et informatique, mobilier 2 532 400 (28) 16 11 2 931 Immobilisations en cours 443 799 24 (954) 312 Immobilisations corporelles brutes 45 430 11 975 (5 096) 723 84 53 116 Amortissement du droit d'utilisation IFRS 16 (5 799) (3 052) 2 467 (96) (6 480) Amortissement des constructions et bases-vie (3 323) (200) (94) (3 617) Amortissement des installations techniques, matériel et outillage industriel (7 908) (1 110) 16 (4) (19) (9 025) Amortissement des installations générales, agencements et aménagements divers (3 336) (93) (14) (3 443) Amortissement du matériel de transport (4 897) (426) 168 (84) (99) (5 338) Amortissement du matériel de bureau et informatique, mobilier (1 627) (206) 8 (24) (3) (1 852) Amortissements et dépréciations (26 890) (5 087) 2 659 (316) (121) (29 755) Immobilisations corporelles nettes 18 540 23 361 10. IMMOBILISATIONS FINANCIERES Les immobilisations financières comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) : 31/12/2023 Augmentation Diminution Ecarts de conversion Périmètre et reclassement 30/06/2024 Dépôts et cautionnements 463 74 (5) (8) 524 Prêts et autres immobilisations financières 20 10 (11) 19 Immobilisations financières nettes 483 84 (16) (8) 0 543 11. STOCKS [image] Les stocks sont principalement constitués de vivres et s’analysent comme suit (en milliers d’euros) : 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 Stocks de marchandises 37 576 25 584 33 059 Provisions pour dépréciation (20) (79) (8) Stocks nets 37 556 25 505 33 051 12. CREANCES CLIENTS [image] Les créances clients s’analysent comme suit (en milliers d’euros) : 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 Comptes clients 86 816 61 092 68 690 Provisions clients douteux (1 744) (2 291) (1 719) Créances clients nettes 85 072 58 801 66 971 13. AUTRES ACTIFS COURANTS [image] Les autres actifs courants se décomposent comme suit (en milliers d’euros) : 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 Avances et acomptes versés sur commandes 3 125 2 693 2 431 Autres créances 15 363 13 054 12 634 Provisions créances douteuses (420) (1 104) (420) Charges constatées d’avance 8 491 5 134 2 578 Autres actifs courants 26 559 19 777 17 223 14. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE La trésorerie et les équivalents de trésorerie se décomposent comme suit (en milliers d’euros) : 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 Trésorerie disponible et équivalents de trésorerie 51 598 16 162 56 048 Trésorerie non disponible pour une utilisation par le groupe 0 37 094 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie 51 598 53 256 56 048 La trésorerie non disponible pour une utilisation par le groupe était celle bloquée sur l’Algérie au 30/06/2023. Vous trouverez ci-dessous une comparaison, par catégorie, des valeurs comptables et des justes valeurs des instruments financiers de CIS, autres que ceux dont les valeurs comptables sont des approximations raisonnables des justes valeurs (en milliers d’euros). 30/06/2024 31/12/2023 Valeurs comptables Justes valeurs Valeurs comptables Justes valeurs Actifs financiers : Obligations 3 404 3 422 3 328 3 437 Actifs financiers : Comptes à terme 13 010 13 010 16 010 16 079 La juste valeur des actifs financiers correspond à leurs prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs au 30/06/2024 (niveau 1 au sens de la norme IFRS 13). 15. PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS A LONG TERME [image] Les provisions et autres passifs à long terme s’analysent comme suit (en milliers d’euros) : 31/12/2023 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion 30/06/2024 Litiges prud’homaux 73 73 Autres litiges Filiales 2 230 292 (117) 2 405 Provision retraite 262 18 280 Provisions et autres passifs à long terme 2 565 310 0 0 (117) 2 758 16. DETTES FINANCIERES A COURT ET LONG TERME [image] Les dettes financières à long terme représentent les emprunts contractés pour le financement d’achat d’équipements et financer le BFR nécessaires pour opérer les nouveaux contrats signés dans les pays d’opération. Banque VNC en K€ au 31/12/2023 VNC en K€ au 30/06/2024 Nominal en K€ Taux Echéance 1 et 5 ans BNP (France) 3 382 2 642 10 000 1,80% 1 500 1 142 CEPAC (France) 14 253 14 253 20 000 3,00% 3 405 10 848 SG (France) 5 000 5 000 5 000 3,55% 677 4 323 Itau (Brésil) 933 849 849 12,03% 849 SG (Mozambique) 254 183 440 20,00% 183 SG (Mozambique) 426 440 440 23,50% 440 Sberbank (Russie) 3 546 3 803 3 810 19,80% 2 470 1 333 Sberbank (Russie) 1 991 3 254 3 266 21,30% 816 2 438 VTB (Russie) 2 534 2 174 2 721 20,50% 1 087 1 087 VTB (Russie) 1 250 1 718 2 721 9,00% 1 718 VTB (Russie) 0 1 633 1 633 13,30% 408 1 225 VTB (Russie) 852 0 1 089 21,30% Emprunts bancaires 34 420 35 949 11 835 24 114 0 Dette IFRS 16 7 495 11 342 5 814 5 528 Découverts bancaires 172 1 346 1 346 Comptes courants 3 475 3 527 3 527 Dettes financières 45 562 52 164 22 522 29 642 17. AUTRES PASSIFS COURANTS [image] Les autres passifs à court terme comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) : 30/06/2024 30/06/2023 31/12/2023 Avances et acomptes reçus sur commandes en cours 12 073 8 959 12 688 Autres dettes fiscales et sociales 35 438 28 762 25 303 Autres dettes 2 511 217 5 Autres passifs courants 50 022 37 938 37 996 18. CAPITAUX PROPRES [image] Le capital social de Catering International & Services est composé au 30 juin 2024 de 8 041 040 actions d’une valeur nominale de 0,20 euro. Au 30.06.2024, la Société dispose en actions propres de 255 667 titres comptabilisés en déduction des capitaux propres pour 3 934 K€. Il est rappelé qu’au 31.12.2023, 254 719 titres valorisés à 3 927 K€ étaient auto-détenus et comptabilisés en déduction des capitaux propres. Au cours de l’exercice, l’Assemblée Générale du 12 juin 2024 a décidé de procéder à une distribution de dividendes de 1 303 K€. 19. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES ◼ Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la société Financière Régis Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 45 K€ hors charges. Au titre du 1er semestre 2024, dans le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 26 K€ de loyers hors charges. ◼ Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la société Financière Régis Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 87 K€ hors charges. Au titre du 1er semestre 2024, dans le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 50 K€ de loyers hors charges. ◼ Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la société Financière Régis Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 99 K€ hors charge. Au titre du 1er semestre 2024, dans le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 57 K€ de loyers hors charges. ◼ Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 16 septembre 2015, votre société a conclu un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 12 ans avec la SCI BORELY moyennant un loyer annuel révisable de 32 K€ hors charges. Au titre du 1er semestre 2024, dans le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 17 K€ de loyers hors charges. ◼ Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 28 mai 2020, votre société a conclu une convention d’animation et d’assistance d’une durée de 12 mois renouvelable avec la société Financière Régis Arnoux SAS afin de renforcer le Groupe dans l’élaboration des politiques financières, opérationnelles et commerciales ainsi que dans l’assistance en matière de stratégie, d’organisation RH et de communication. Au titre du 1er semestre 2024, dans le respect du cadre de cette convention, il a été enregistré en charges pour 363 K€ hors taxes d’honoraires. ◼ Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 19 novembre 2020, votre société a conclu un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la SCI PHENIX moyennant un loyer annuel révisable de 30 K€ hors charges. Au titre du 1er semestre 2024, dans le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 17 K€ de loyers hors charges. ◼ Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 13 avril 2022, votre société a conclu un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la SCI IMRA moyennant un loyer annuel révisable de 60 K€ hors charges. Ces bureaux faisaient l’objet d’un usufruit temporaire depuis mars 2012. Au titre du 1er semestre 2024, dans le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 32 K€ de loyers hors charges. 20. RISQUES ET ENGAGEMENTS HORS BILAN [image] Le montant des engagements donnés à la date du 30.06.2024 est de 11 473 K€. • dont cautions de bonne exécution 5 588 K€ • dont cautions de soumission d’appels d’offres 5 635 K€ • dont autres cautions 250 K€ • dont cautions de restitution d’avances 0 K€ Ces cautions ont des échéances comprises entre 1 et 5 ans. 21. ENGAGEMENTS RETRAITE Ils font l’objet d’une provision inscrite au bilan d’un montant de 280 K€. Le Groupe comptabilise la totalité du montant de ses engagements en matière de retraite, préretraite, indemnités de départs, couverture sociale, médailles du travail, prévoyance et autres engagements assimilés, tant sur le personnel actif que pour le personnel retraité, net des actifs de couverture et des montants non reconnus en application des dispositions de la norme IAS 19. Pour les régimes à cotisations définies, les paiements du Groupe sont constatés en charge de la période à laquelle ils sont liés. Pour les régimes à prestations définies, les coûts des prestations sont estimés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. Le montant des paiements futurs correspondant aux avantages accordés aux salariés est évalué sur la base d’hypothèses d’évolution des salaires, d’âge de départ, de probabilité de versement. Ces paiements futurs sont ramenés à leur valeur actuelle en utilisant un taux d’actualisation spécifique. Les écarts actuariels (variation de l’engagement et des actifs financiers due aux changements d’hypothèses et écarts d’expérience) sont comptabilisés en autres éléments du résultat global. Les coûts relatifs aux avantages du personnel sont scindés en 2 catégories : • Charge de désactualisation de la provision (nette du rendement des actifs de couverture) portée en résultat financier • Charge opérationnelle correspondant au coût des services rendus Les hypothèses de calcul retenues sont les suivantes : • Départ à la retraite à l'âge de 65 ans • Profil de carrière à décroissance moyenne • Taux de rotation moyen du personnel : 5% • Revalorisation des salaires : 2,45% annuel • Taux d’actualisation : 3,59% l'an • Coefficient de mortalité séparé selon les tables de mortalité Hommes / Femmes distinctes (Référence : Table Insee TD 2012-2016) 22. PERSONNEL [image] L’évolution des frais de personnel et des effectifs s’analyse comme suit (frais de personnel en milliers d’euros) : 06-2024 2023 Nombre Salaires et Charges Sociales Coût Personnel Extérieur Nombre Salaires et Charges Sociales Coût Personnel Extérieur Personnel Siège 52 3 588 52 7 342 Personnel Local 13 916 67 697 11 026 108 754 Total Effectif CIS 13 968 71 285 0 11 078 116 096 0 Personnel Extérieur 1 272 84 6 892 1 157 82 11 834 Effectif géré par le Groupe 15 240 71 369 6 892 12 235 116 178 11 834 23. PERIMETRE DE CONSOLIDATION Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-après : Société Méthode de consolidation Pourcentage d’intérêts du Groupe 06-2024 2023 CIS Société mère 100% 100% ARCTIC CATERING SERVICES Ltd. Intégration globale 100% 100% CIS CAMEROUN Intégration globale 100% 100% CIS TCHAD Intégration globale 100% 100% CIS BRASIL Intégration globale 100% 100% CATERING NORTH AFRICA SERVICES Intégration globale 100% 100% CIS NOUVELLE-CALEDONIE Intégration globale 60% 60% CIEPTAL Intégration globale 100% 100% ICS GUINEE Conakry Intégration globale 100% 100% CISY YEMEN Intégration globale 50% 50% CAC KAZAKHSTAN Intégration globale 100% 100% CIS NIGER Intégration globale 100% 100% CIS BURKINA FASO Intégration globale 100% 100% GCS GUINEE Conakry Intégration globale 100% 100% CNA Intégration globale 100% 100% MOHJAT AL-IRAQ GENERAL TRADE Intégration globale 100% 100% CIS MIDDLE-EAST Intégration globale 100% 100% CIS MALI Intégration globale 95% 100% CIS NACALA Intégration globale 65% 65% SUPPORT SERVICES MONGOLIA Intégration globale 49% 49% CATER CONGO Intégration globale 100% 100% CIS MOCAMBIQUE Intégration globale 79% 79% CIS ARABIA Intégration globale 100% 100% TSC RDC Intégration globale 100% 100% CIS KOWEIT Intégration globale 94% 94% BETA Intégration globale 100% 100% CIS KASHAGAN Intégration globale 53% 53% CIS MALAWI Intégration globale 100% 100% CIS SENEGAL Intégration globale 100% 100% CSS CONGO Intégration globale 49% 49% CIS GABON Intégration globale 100% 100% ISC CAMEROUN Intégration globale 100% 100% SSC CONGO BRAZZAVILLE Intégration globale 100% 100% Société Méthode de consolidation Pourcentage d’intérêts du Groupe 06-2024 2023 CIS OUGANDA Intégration globale 80% 80% SIS BURKINA FASO Intégration globale 95% 95% CIS MONGOLIE Intégration globale 100% 100% CIS COTE D'IVOIRE Intégration globale 90% 90% WELHY CIS GUINEE Intégration globale 65% 65% CIS SUPPORT SERVICES UZBEKISTAN (1) Intégration globale 100% - (1) CIS SUPPORT SERVICES UZBEKISTAN est une filiale à 100% de CIS, intégrée à compter du mois de janvier 2024 La société yéménite CISY, la société mongole Support Services Mongolia ainsi que la société congolaise CSS Congo ont été consolidées suivant la méthode de l’intégration globale du fait du contrôle exclusif confié à la Société mère CIS bien que les pourcentages d’intérêt de CIS SA dans ces sociétés s’élèvent respectivement à 50%, 49% et 49%. La notion de contrôle est analysée au regard des critères définis par la norme IFRS 10, à savoir : • CIS SA détient le pouvoir sur CISY, SSM et CSS, • CIS SA est exposé à des rendements variables en raison de ses liens avec CISY, SSM et CSS, • CIS SA a la capacité d’exercer son pouvoir sur CISY, SSM et CSS de manière à influer sur ces rendements. Le groupe CIS détient une filiale en Russie consolidée selon la méthode de l'intégration globale au 30 juin 2024, qui exerce son activité uniquement pour le marché local. Le Groupe suit avec la plus grande attention le développement de la situation compte tenu de la crise ukrainienne et s'attache, dans ce contexte, à accompagner ses clients et ses collaborateurs dans le respect des dispositions légales et règlementaires, notamment en développant l’autonomie opérationnelle de sa filiale russe. À la date d'arrêté des comptes au 30 juin 2024, CIS SA détient toujours l’intégralité du capital et des droits de vote de sa filiale russe, qu’elle consolide au regard des critères définis par la norme IFRS 10. 24. EVENEMENTS POST-CLOTURE [image] Néant Rapport des Commissaires aux Comptes Rapport des Commissaires aux Comptes sur l’information financière semestrielle Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024 Monsieur le Président, En notre qualité de commissaires aux comptes du groupe Catering International & Services, et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes consolidés semestriels de Catering International & Services, relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Ces comptes semestriels consolidés ont été établis sous la responsabilité du conseil d’administration sur la base des éléments disponibles. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes consolidés semestriels. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes consolidés semestriels, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit. Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés avec le référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne. Fait à Marseille, le 23 septembre 2024 Les Commissaires aux Comptes Cabinet SYREC Odycé, SAS Membre de Moore Global ___________________ ____________ Luc-René CHAMOULEAU Sylvain LAVAGNA Responsable du Rapport Financier J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le présent rapport sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la portée. J’atteste qu’à ma connaissance, les comptes présentés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et des principales transactions entre parties liées, de leur incidence sur les comptes ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes pour les six mois restant de l’exercice. Yannick MORILLON Directeur Général