SOCIETE DE TAYNINH - rapport financier semestriel - 30 juin 2025

SOCIETE DE TAYNINH

(la « Société ») 

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2025

A.         Rapport d’activité pour la période du 1^er janvier 2025 au 30 juin 2025 B.       Etats financiers au 30 juin 2025

C.         Rapport des Commissaires aux comptes sur l’information financière intermédiaire D. Attestation du responsable du rapport financier semestriel

A. Rapport d’activité pour la période du 1^er janvier 2025 au 30 juin 2025

Au 30 juin 2025, le résultat du premier semestre 2025 de la Société présente un bénéfice de 188 136 €.

Ce résultat se compose :

-  d’une perte d’exploitation de 66 279 € contre une perte de 50 466 € au 30 juin 2024. 

-  d’un résultat financier bénéficiaire de 254 415 € représentant la rémunération du compte courant avec UnibailRodamco-Westfield SE contre 376 560 € au 30 juin 2024. La variation des revenus du compte courant avec Unibail-Rodamco-Westfield SE s’explique par la variation du taux Ester et du solde du compte courant.

Perspectives :

La Société poursuit ses recherches d’opportunité d’investissement dans le secteur immobilier.

Information sur les prises de participation (article L. 233-6 du Code de commerce)

Néant.

Information sur le montant des charges non déductibles (dépenses somptuaires) (articles 39-4 et 223 quater du Code général des impôts)

Néant.

B - Etats financiers au 30 juin 2025

I - Bilan au 30 juin 2025

Autres créances                                                          18 368 116                              18 368 116     18 156 500

Capital appelé, non versé                                                        Disponibilités 108                  108      81

Charges constatées d'avance                                                                                  

Capital social                                                                                                                       15 078 462    15 078 462

Primes d'émission, de fusion, d'apport                                                                                         461 679        461 679

Réserve légale                                                                                                                           201 233        201 233

Autres réserves                                                                                                                      2 577 313     2 577 313

Report à nouveau                                                                                                                     -181 034       -767 489

Résultat de la période                                                                      

CAPITAUX PROPRES                                                                                       

II - Compte de Résultat au 30 juin 2025

III - Tableau des flux de trésorerie

Trésorerie à l'ouverture de l'exercice                                                                  81              370              370

Trésorerie à la clôture de l'exercice     108      61        81 IV - Annexes aux comptes au 30 juin 2025

Comptes semestriels, durée de la période 6 mois.

-                     Total du bilan : 18 412 233 euros  

-                     Résultat : 188 137 euros

1. Faits caractéristiques

Principaux évènements premier semestre 2025 :

Néant. 

Principaux évènements post clôture :                                                                                

Cession de parts :

Le 25 juillet 2025, URW a signé un contrat pour la cession de l’intégralité de sa participation de 97,68 % dans la Société de Tayninh au profit des sociétés Nuku Hiva Holding et Quatre Vingt Dix.

La cession est prévue pour Octobre /Novembre 2025 et interviendra après une distribution exceptionnelle d’environ 18 M€, soit 1,96 € par action. La cession sera suivie d’une offre publique d’achat simplifiée, à un prix par action identique à celui qui sera versé à URW.

Assemblée Générale du 22 Septembre 2025 :

La 31 juillet 2025, le Conseil d’Administration de la Société s’est réuni et a décidé de convoquer une assemblée générale le 22 septembre 2025 afin de :

(i)            désigner de nouveaux administrateurs sous réserve de la cession à URW ;

(ii)          procéder à une réduction de capital motivée par des pertes d’un montant de 181.034,16 €, par voie de diminution de la valeur nominale des actions de la Société et par apurement du report à nouveau négatif, et suppression corrélative de la mention de la valeur nominale de l’action dans les statuts ;

(iii)        procéder à une distribution exceptionnelle de primes et réserves pour un montant de 2.650.153,98 €,

soit 0,29€ par action ;

(iv)         sous réserve de la réduction de capital visée au (ii) et de la distribution exceptionnelle visée au (iii), procéder à une réduction de capital non motivée par des pertes d’un montant 14.804.308,44€, par voie de diminution du pair des actions de la Société et distribution aux actionnaires d’un montant d’un euro et soixante-deux centimes (1,62€) par action ;

(v)           sous réserve des réductions de capital visée au (ii) et (iv) et de la distribution exceptionnelle visée au (iii), procéder à une distribution exceptionnelle de primes et réserves pour un montant de 456.923,10

€, soit 0,05€ par action.

2. Règles et méthodes comptables

Les comptes semestriels sont établis et présentés conformément au Règlement n°2018-01 du 20 avril 2018 de l'Autorité des Normes Comptables. 

Les conventions comptables sont appliquées dans le respect du principe de prudence conformément aux hypothèses de base :

-                 Continuité de l’exploitation,

-                 Permanence des méthodes,

-                 Indépendance des exercices, et aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes.

La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est le coût historique.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

2.1       Créances

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la valeur comptable.

2.2        Disponibilités

Le solde disponible à la banque est repris dans ce poste.

3. Informations relatives aux tableaux du bilan et du compte de résultat

3.1.  Notes sur l'actif (en €uros)

3.1.1 Etat des créances :                                                                                                                                                                    

(*)

(*) La société a signé avec la société Unibail-Rodamco-Westfield SE une convention de trésorerie le 11 mars 2022 avec une        rémunération au taux de Ester + 40 bps par an décompté trimestriellement à terme échu, sans que ledit taux de rémunération ne                puisse devenir inférieur à 0,05 %.                                                                          

3.1.2 Etat des produits à recevoir :                                                                                                                                                     

3.2.2 Etat des dettes :

Montant des charges à payer inclus dans les postes du bilan                                                  Montant                 

Dettes fournisseurs et comptes rattachés, charges à payer                                                                          86 444 (*)

(*)

(*) La variation des revenus du compte courant avec Unibail-Rodamco-Westfield SE s’explique par la variation du taux Ester et du solde du compte courant.      

3.3.3 Impôts :                                                                                                                                                                                   

Le montant du report déficitaire au 31 décembre 2024 s’élève à 916 788 euros.                                                       

4. Informations diverses  

4.1 Société mère consolidante 

La société est intégrée par intégration globale dans le périmètre de consolidation de la société Unibail-RodamcoWestfield SE -7 Place du Chancelier Adenauer - Paris 16^ème. 

4.2 Engagements hors bilan et financiers

Néant.

4.3 Rémunérations des dirigeants  

Les dirigeants et les membres du Conseil d’administration de la Société n’ont perçu aucune rémunération y compris les avantages en nature au cours de la période. Il en a été de même au cours de l’exercice précédent.

5. Tableau des filiales et des participations

Néant.

6. Relations avec les parties liées

Au cours de l’exercice, il n’a été conclu aucune convention nouvelle avec les parties liées au sens de l’article              L. 225-38 du Code de commerce, d’un montant significatif et à des conditions qui n’auraient pas été des conditions normales de marché. 

7. Principaux risques et incertitudes

Les principaux risques et incertitudes auxquels la Société estime être exposée à la date du présent rapport financier semestriel sont ceux détaillés au Chapitre 3 « Facteurs de risques » du Document d’Enregistrement Universel 2024.

B. Rapport des Commissaires aux comptes sur l’information financière intermédiaire

SOCIETE DE TAYNINH

Société anonyme

7, place du Chancelier Adenauer

75016 PARIS

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Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Période du 1^er janvier au 30 juin 2025

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Aux actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l’article L. 4511-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

•       l'examen limité des comptes semestriels de la société SOCIETE DE TAYNINH, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2025, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

•       la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité.

Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité de votre Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes professionnelles applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du résultat du semestre écoulé de la société.

Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.

Paris-La Défense, le 18 septembre 2025

Les Commissaires aux Comptes

                                     KPMG S.A.                                                            Deloitte & Associés

                             Régis CHEMOUNY                                                       Sylvain DURAFOUR

C. Attestation du responsable du rapport financier semestriel

J’atteste, à ma connaissance, que les comptes semestriels sont établis conformément au corps de normes comptables applicables et donnent une image fidèle et honnête du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l’émetteur, et que le rapport semestriel d’activité, figurant en page 2, présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.

Fait à Paris, le 18 septembre 2025

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Madame Anne-Sophie Sancerre 

Présidente Directrice Générale