Openbaar aanbod tot inschrijving op maximaal 12.121.212 Nieuwe Aandelen in het kader van een kapitaalverhoging in geld met extralegale Voorkeurrechten voor een maximumbedrag van EUR 113.212.120,08 (het

Deze aankondiging is niet bestemd voor publicatie, verspreiding of vrijgave, geheel of gedeeltelijk, rechtstreeks of onrechtstreeks, in of naar de Verenigde Staten van Amerika (of aan "US Persons" (zoals gedefinieerd in Regulation S van de US Securities Act van 1933, zoals gewijzigd)), Australië, Canada, Japan, Zuid-Afrika of enig ander land of jurisdictie waar dit in strijd zou zijn met de toepasselijke wetgeving van dat land of jurisdictie. Deze aankondiging vormt geen openbaar aanbod van effecten in enig andere jurisdictie dan België. Iedereen die deze aankondiging leest, dient zich te informeren over en zich te houden aan dergelijke beperkingen.

TINC NV

een naamloze vennootschap naar Belgisch recht

Met zetel te Karel Oomsstraat 37, 2018 Antwerpen (België)

Ondernemingsnummer 0894.555.972  (RPR Antwerpen, afdeling Antwerpen) ("TINC" of de "Emittent") 

Manu Vandenbulcke, CEO: 

"Bij de recente publicatie van de jaarresultaten hebben we de ambitie uitgesproken om de investeringsportefeuille van TINC te verdubbelen, en deelden we mee dat TINC een mogelijke kapitaalverhoging voorbereidde omdat deze strategische groeiplannen uiteraard bijkomende investeringsmiddelen vereisen. We zijn dan ook zeer blij om vandaag de start aan te kondigen van een kapitaalverhoging van ongeveer EUR 113 miljoen. De opbrengst van deze vierde kapitaalverhoging sinds de beursgang van TINC versterkt samen met beschikbare kredietlijnen en operationele kasstromen de slagkracht van TINC. Zo kunnen we doelgericht blijven investeren in de infrastructuur van morgen en tastbare waarde creëren, niet alleen voor de aandeelhouders van TINC, maar ook voor de bredere samenleving." – Manu Vandenbulcke, CEO TINC

Belangrijkste punten: 

-          Kapitaalverhoging in het kader van het toegestaan kapitaal voor een maximumbedrag tot EUR 113.212.120,08

-          Uitgifteprijs: EUR 9,34 per Nieuw Aandeel, wat een korting van 13,04% vertegenwoordigt ten opzichte van de slotkoers van EUR 10,74 op 3 juni 2025

-          3 extralegale Voorkeurrechten geven hun houders recht om in te schrijven op 1 Nieuw Aandeel

-          Onder bepaalde voorwaarden, heeft Infravest BV zich ertoe verbonden om deel te nemen aan het Aanbod voor een bedrag van maximaal EUR 50 miljoen door (i) alle Voorkeurrechten uit te oefenen waarop zij recht heeft, (ii) bijkomende Voorkeurrechten die zij mogelijks verwerft uit te oefenen, en/of (iii) Scrips te verwerven door één of meer orders te plaatsen in de Scrips Private Plaatsing voor een bedrag dat niet meer bedraagt dan 20% van het totale Aanbod en zonder enige verbintenis, recht of andere garantie van de Emittent jegens Infravest BV met betrekking tot de toewijzing).

-          Onthechting van coupon nr. 22 die het extralegale Voorkeurrecht vertegenwoordigt op 4 juni 2025 na slutiting van de beurs

-          Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten: van 5 juni 2025 (om 9:00 uur CEST) tot en met 17 juni 2025 (om 16:00 uur CEST)

-          Private plaatsing van de Scrips zal plaatsvinden op of rond 18 juni 2025

-          KBC Securities NV en Belfius Bank SA/NV in samenwerking met Kepler Cheuvreux S.A. zullen optreden als Joint Global Coordinators voor dit Aanbod. KBC Securities NV, Belfius Bank SA/NV in samenwerking met Kepler Cheuvreux S.A., ABN AMRO Bank N.V. in samenwerking met ODDO BHF SCA en Bank Degroof Petercam SA/NV zullen optreden als Joint Bookrunners en Underwriters 

Opmerking: Tenzij anders vermeld in deze aankondiging, hebben de met hoofdletters geschreven termen in deze aankondiging de betekenis zoals gedefinieerd in het Informatiedocument opgesteld met betrekking tot het Aanbod.

Aanbod

Elke bestaande aandeelhouder ontvangt 1 extralegaal Voorkeurrecht (het "Voorkeurrecht") per 1 bestaand aandeel dat hij of zij aanhoudt in de Emittent bij de sluiting van Euronext Brussels op 4 juni 2025. Het Voorkeurrecht zal verhandelbaar zijn op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels gedurende de inschrijvingsperiode, namelijk van 5 juni 2025 (om 9:00 uur CEST) tot en met 17 juni 2025 (om 16:00 uur CEST) (de "Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten").

Bestaande aandeelhouders die Voorkeurrechten aanhouden en andere houders van Voorkeurrechten hebben het recht om tijdens de Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten in te schrijven op de

Nieuwe Aandelen, onder voorbehoud van de beperkingen in dit persbericht en het Informatiedocument (zoals hieronder gedefinieerd) dat door de Emittent werd gepubliceerd, tegen een uitgifteprijs van EUR 9,34 per Nieuw Aandeel (de "Uitgifteprijs") en volgens een ratio van 3 Voorkeurrechten per 1 Nieuw Aandeel (de "Ratio").  

Het Aanbod heeft betrekking op maximaal 12.121.212 Nieuwe Aandelen die dezelfde rechten en voordelen genieten, en in alle opzichten dezelfde (pari passu) rang zullen hebben, met inbegrip van het recht op dividenden en andere uitkeringen, als de bestaande en uitstaande Aandelen van de Emittent op het moment van hun uitgifte. Ze zullen recht hebben op dividenden en andere uitkeringen met betrekking tot dewelke de desbetreffende registratiedatum of vervaldatum op of na de datum van uitgifte van de Nieuwe Aandelen valt.  

De kapitaalverhoging werd beslist door de statutaire bestuurder van de Emittent, TINC Manager NV, in het kader van het toegestaan kapitaal op 3 juni 2025.

Redenen voor het Aanbod en gebruik van de opbrengsten  

De netto-opbrengsten van het Aanbod, samen met de beschikbare cash van de Emittent, zullen voornamelijk worden aangewend voor:

•       de financiering van de uitstaande contractuele investeringstoezeggingen van de Emittent ten belope van EUR 143,2 miljoen, te betalen over de volgende tijdsperiodes en met betrekking tot de volgende infrastructuursegmenten:

                                           Total                         2025                        2026                         2027                        2028

(EUR miljoen,

                                          143,2                         56,8                          51,9                          17,4                         17,0

afgerond)

                                           Total                     Publieke                  Energie                   Digitale                   Sociale

                                                                    infrastructuur       infrastructuur       infrastructuur         infrastructuur

                                          143,2                         65,5                          45,0                           5,8                           26,8

•       de financiering van het werkkapitaal en andere algemene ondernemingsdoeleinden.  

Met de ambitie om de omvang van haar portefeuille tegen 2030 te verdubbelen, is de Emittent steeds op zoek naar nieuwe investeringsopportuniteiten. Daarom zal de resterende beschikbare cash na het Aanbod ook aangewend kunnen worden om de Emittent in de mogelijkheid te stellen nieuwe investeringsopportuniteiten na te streven om zo bijkomende groei te realiseren. 

Op datum van deze aankondiging kan de Emittent niet met zekerheid voorspellen wat de specifieke aanwendingen zullen zijn van de netto-opbrengst van het Aanbod, noch welke bedragen daadwerkelijk zullen worden besteed of toegewezen aan specifieke doeleinden. De Emittent zal over een zekere flexibiliteit beschikken bij de aanwending van de netto-opbrengst van het Aanbod en kan de toewijzing van deze opbrengsten wijzigen als gevolg van onvoorziene omstandigheden. 

De Emittent behoudt zich het recht voor om over te gaan tot een kapitaalverhoging voor een lager bedrag. Er is geen minimum vastgesteld voor het Aanbod. Indien het Aanbod niet volledig wordt onderschreven, zal de Emittent terugvallen op bankfinanciering (met inbegrip van de kredietfaciliteiten vermeld in noot 21 bij de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2024, zoals opgenomen in het Jaarverslag 2024) om zijn hierboven uiteengezette verplichtingen na te komen.

Q1 2025 Handelsupdate 

In het eerste kwartaal van het nieuwe boekjaar 2025 heeft de Emittent zijn activiteiten voortgezet, wat heeft geleid tot de volgende kerncijfers per 31 maart 2025:

•       Het portefeuilleresultaat voor het eerste kwartaal (eindigend op 31 maart 2025) van boekjaar

2025 (de "rapporteringsperiode") bedraagt EUR 10,9 miljoen. Dit resulteert in een nettowinst van EUR 8,0 miljoen of EUR 0,22 per aandeel;

•       De totale kasontvangsten uit de portefeuille bedragen EUR 29,8 miljoen;

•       Het eigen vermogen bedraagt EUR 514,4 miljoen of EUR 14,15 per aandeel (EUR 506,4 miljoen of EUR 13,93 per aandeel op 31 december 2024);

•       De investeringsportefeuille van de Emittent omvat 32 participaties in België, Frankrijk, Ierland en Nederland met een fair value (FV) van EUR 616,2 miljoen (+20,34% ten opzichte van 31 december 2024, EUR 512,2 miljoen op 31 december 2024). Deze portefeuille wordt gewaardeerd op basis van een gewogen gemiddelde disconteringsvoet van 8,61% (8,40% op 31 december 2024);

•       Tijdens de rapporteringsperiode heeft de Emittent EUR 61 miljoen toegezegd voor een investering van in een batterij-opslagsysteem (BESS) in Nederland;

•       De Emittent investeerde effectief EUR 123,1 miljoen in uitvoering van zowel lopende als nieuwe investeringstoezeggingen. Dit betreft investeringen in de nieuwe participatie Mufasa (NL) en in de bestaande participaties Storm Group (B), Datacenter United (B), Garagepark (NL) en Yally (B); 

•       De uitstaande gecontracteerde investeringstoezeggingen bedragen EUR 143,2 miljoen. Door de combinatie van de huidige participaties en de uitstaande gecontracteerde

investeringstoezeggingen groeit de portefeuille van TINC op termijn tot circa EUR 760 miljoen; 

•       De netto schuldpositie bedraagt EUR 101,3 miljoen. De Emittent beschikt over een bancaire kredietlijn van EUR 200 miljoen, waarvan EUR 104,9 miljoen is opgenomen; 

•       Segmentrapportering op basis van de fair value per 31 maart 2025: 

•       Disconteringsvoet per segment op 31 maart 2025:

•       Kasontvangsten per segment op 31 maart 2025:

Uitgifteprijs

De Uitgifteprijs bedraagt EUR 9,34 per Nieuw Aandeel en werd door de Emittent in overleg met de Joint Bookrunners vastgesteld op basis van de aandelenkoers op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels, rekening houdend met een korting die typisch wordt toegekend bij dit soort transacties.

De Uitgifteprijs ligt 13,04% lager dan de slotkoers van de Aandelen op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels op 3 juni 2025 (die EUR 10,74 bedroeg). Op basis van de slotkoers op die datum bedraagt de theoretical ex-right price ("TERP") EUR 10,39, de theoretische waarde van een Voorkeurrecht bedraagt EUR 0,35, en de korting van de Uitgifteprijs ten opzichte van de TERP bedraagt 10,11%.

Voorkeurrechten

De Voorkeurrechten, vertegenwoordigd door coupon nr. 22 die is verbonden aan de bestaande Aandelen, zullen worden onthecht van de bestaande Aandelen op 4 juni 2025, na het sluiten van de markt op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels. De Voorkeurrechten zullen verhandelbaar zijn op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels onder ISIN-code BE0970188919.

Recht op dividenden

De Nieuwe Aandelen die in het kader van dit Aanbod worden uitgegeven, geven volledig recht op dividenden en andere aanspraken waarvoor de relevante registratiedatum of vervaldatum op of na de uitgiftedatum van de Nieuwe Aandelen valt. 

Private plaatsing van de Scrips

Voorkeurrechten die niet zijn uitgeoefend tijdens de Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten zullen automatisch worden omgezet in een gelijk aantal scrips (de "Scrips"). De Scrips zullen door de Underwriters ter verkoop worden aangeboden in een private plaatsing aan gekwalificeerde investeerders in België en door middel van een private plaatsing die is vrijgesteld van prospectusplicht of soortgelijke formaliteit in andere jurisdicties zoals bepaald door de Emittent in overleg met de Joint Global Coordinators (buiten de Verenigde Staten op basis van Regulation S onder de US Securities Act, zoals hieronder gedefinieerd) aan gekwalificeerde investeerders (georganiseerd via een versnelde bookbuildingprocedure om een enkele marktprijs per Scrip te bepalen) die naar verwachting zal starten op of rond 18 juni 2025 en zal eindigen op dezelfde dag (de "Scrips Private Plaatsing"). Elke uiteindelijke toewijzing van Scrips aan investeerders in de Scrips Private Plaatsing (indien van toepassing) zal gebeuren op basis van een objectief wervings-, toewijzings- en prijsprotocol dat is overeengekomen tussen de Emittent en de Underwriters. De netto-opbrengst van de verkoop van de Scrips (indien van toepassing) zal proportioneel worden verdeeld onder alle houders van Voorkeurrechten die deze niet hebben uitgeoefend, tenzij de netto-opbrengst gedeeld door het totale aantal niet-uitgeoefende Voorkeurrechten minder dan EUR 0,01 bedraagt. Kopers van Scrips in het kader van de Scrips Private Plaatsing verbinden zich onherroepelijk om het overeenkomstige aantal Nieuwe Aandelen te onderschrijven aan de Uitgifteprijs en in overeenstemming met de Ratio. Aan geen enkele investeerder zijn voorkeurrechten of een recht van eerste weigering toegekend ten aanzien van enige deelnemer aan de Scrips Private Plaatsing.

De resultaten van de Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten en de Scrips Private Plaatsing, evenals – in voorkomend geval – het bedrag dat verschuldigd is aan de houders van niet-uitgeoefende Voorkeurrechten, zullen naar verwachting worden bekendgemaakt op 18 juni 2025. 

Notering van de Nieuwe Aandelen

De Nieuwe Aandelen zullen in principe vanaf 20 juni 2025 noteren op Euronext Brussels. De Nieuwe Aandelen zullen verhandeld worden onder de ISIN-code BE0974282148 (dit is dezelfde code als de bestaande Aandelen).

Aankondiging van de resultaten van het Aanbod

De resultaten van het Aanbod van voorkeurrechten worden naar verwachting bekendgemaakt op of rond 18 juni 2025 via een persbericht dat wordt gepubliceerd op de website van TINC. De resultaten van het Aanbod (met inbegrip van de Scrips Private Plaatsing, het bedrag en het aantal Nieuwe Aandelen waarop is ingeschreven, en de netto-opbrengst van de verkoop van de Scrips) zullen worden aangekondigd in een persbericht op of rond 18 juni 2025.

Betaling en levering van de Nieuwe Aandelen

De betaling van de inschrijvingen door uitoefening van gedematerialiseerde Voorkeurrechten zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 20 juni 2025 en zal gebeuren door debitering van de rekening van de inschrijver met dezelfde valutadatum (met inachtneming van de procedures van de desbetreffende financiële tussenpersoon). 

De betaling van de inschrijvingen met Voorkeurrechten op naam zal gebeuren door storting op een geblokkeerde rekening van de Emittent. De storting moet uiterlijk 17 juni 2025, 16 uur CEST op deze rekening ontvangen zijn, zoals aangegeven in de instructiebrief van de Emittent. De betaling van de inschrijving op de Scrips Private Plaatsing zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 20 juni 2025. 

De betaling van de inschrijvingen op de Scrips Private Plaatsing zal plaatsvinden door levering tegen betaling.

De levering van de Nieuwe Aandelen zal plaatsvinden op of rond 20 juni 2025. De Nieuwe Aandelen zullen worden geleverd in de vorm van gedematerialiseerde Aandelen (geboekt op de effectenrekening van de inschrijver) of als Aandelen op naam ingeschreven in het aandelenregister van de Emittent voor aandeelhouders op naam.

Toezegging van de Hoofdaandeelhouder

Infravest BV, een strategische samenwerking tussen WorxInvest NV, Gimv NV en Belfius Bank SA/NV, die momenteel een belang van 21,32% in de aandelen van de Emittent bezit, heeft zich ertoe verbonden deel te nemen aan het Aanbod voor een bedrag tot EUR 50 miljoen, door 

(i)                  alle Voorkeurrechten uit te oefenen waarop zij recht heeft op basis van haar huidig aandeelhouderschap, 

(ii)                eventuele    bijkomende        Voorkeurrechten              uit           te            oefenen                die          zij         tijdens de

Inschrijvingsperiode voor Voorkeurrechten verwerft, en/of 

(iii)               één of meer orders te plaatsen in de Scrips Private Plaatsing met het oog op inschrijving op bijkomende Nieuwe Aandelen door de extralegale voorkeurrechten (in de vorm van Scrips) uit te oefenen die zij in het kader van een dergelijke plaatsing zou kunnen verwerven voor een bedrag dat niet meer bedraagt dan 20% van het totale Aanbod, en zonder enige verbintenis, recht of andere garantie van de Emittent jegens Infravest BV met betrekking tot de toewijzing van Scrips of Nieuwe Aandelen.

De voornoemde toezegging is onderworpen aan de volgende voorwaarden: (i) de underwritingovereenkomst die zal worden gesloten tussen de Emittent en de Joint Bookrunners mag niet door de Joint Bookrunners beëindigd zijn vóór de afwikkelingsdatum van het Aanbod, en (ii) er mag geen openbaar overnamebod op de Aandelen gelanceerd zijn door een partij die niet verbonden is met Infravest BV of de Emittent vóór de start van de Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten

Syndicaat

KBC Securities NV en Belfius Bank SA/NV in samenwerking met Kepler Cheuvreux S.A. zullen optreden als Joint Global Coordinators in deze transactie. KBC Securities NV, Belfius Bank SA/NV in samenwerking met Kepler Cheuvreux S.A., ABN AMRO Bank N.V. in samenwerking met ODDO BHF SCA en Bank Degroof Petercam SA/NV zullen optreden als Joint Bookrunners en Underwriters. 

Verdere informatie

Het Informatiedocument is opgesteld in verband met het Aanbod (en de daarmee samenhangende toelatingen van de Nieuwe Aandelen (vanaf hun uitgifte) en de Voorkeurrechten (tijdens de Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten) tot de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels) in overeenstemming met lid (db)(iii) en de voorlaatste alinea van artikel 1(4), en lid

(ba)(iii) en de voorlaatste alinea van artikel 1(5), en Bijlage IX van Verordening 2017/1129 van het Europees Parlement en de Raad van 14 juni 2017 betreffende het prospectus dat moet worden gepubliceerd wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten en tot intrekking van Richtlijn 2003/71/EG, zoals gewijzigd (de "Prospectusverordening"). Het Informatiedocument is opgesteld in het Engels en vertaald naar het Nederlands, en is, onder voorbehoud van landgebonden beperkingen, toegankelijk via de volgende link: https://www.tincinvest.com/kapitaalverhoging. De Engelse versie van het Informatiedocument werd op 4 juni 2025 (voor opening van de markt) neergelegd bij de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (de "FSMA"). Onder voorbehoud van bepaalde voorwaarden, is het Informatiedocument ook beschikbaar op de websites van KBC Securities NV

(www.kbc.be/tinc); Belfius Bank SA/NV (www.belfius.be/TINC2025), ABN AMRO Bank N.V.

(www.abnamromeespierson.be)               en               Bank               Degroof               Petercam               SA/NV

(http://www.degroofpetercam.com/nl-be/tinc-2025). Het Informatiedocument vormt geen prospectus in de zin van de Prospectusverordening en is niet onderworpen aan het toezicht en de goedkeuring van de FSMA als bevoegde autoriteit in overeenstemming met artikel 20 van de Prospectusverordening. Een neerlegging van het Informatiedocument bij de FSMA mag niet worden beschouwd als een goedkeuring van de Nieuwe Aandelen, de Voorkeurrechten en/of de Scrips.

Inschrijvingen

Onder voorbehoud van beperkingen waarnaar wordt verwezen in het Informatiedocument en in overeenstemming met de toepasselijke effectenwetgeving, kunnen investeerders die

Voorkeurrechten in gedematerialiseerde vorm aanhouden (met inbegrip van Bestaande Aandeelhouders), tijdens de Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten, onherroepelijk inschrijven voor de Nieuwe Aandelen aan de loketten van KBC Bank NV en KBC Securities NV, Belfius Bank SA/NV, ABN AMRO Bank N.V. en Bank Degroof Petercam SA/NV indien zij hun bestaande Aandelen aanhouden op een effectenrekening bij één van deze banken, of onrechtstreeks via enige andere financiële tussenpersoon. Inschrijvers worden verzocht zich te informeren inzake de kosten die door deze underwriters en financiële tussenpersonen in rekening zouden kunnen worden gebracht en die zij zelf zullen moeten betalen. De financiële tussenpersoon is verantwoordelijk om het inschrijvingsverzoek te verkrijgen en om zulk verzoek tijdig over te maken aan de Underwriters. Op het moment van de inschrijving moeten de inschrijvers een overeenkomstig aantal Voorkeurrechten afstaan in overeenstemming met de Ratio.

Bestaande aandeelhouders van wie de aandelenparticipaties ingeschreven zijn in het aandelenregister van de Emittent zullen, op het in het aandelenregister opgegeven adres, een brief of e-mail van de Emittent ontvangen waarin zij worden geïnformeerd over de procedures die zij dienen te volgen om hun Voorkeurrechten uit te oefenen, met inachtneming van de beperkingen in het Informatiedocument en de toepasselijke effectenwetgeving. Bestaande aandeelhouders wiens andelenparticipatie in de Emittent geregistreerd is in het aandelenregister van de Emittent en die hun Voorkeurrechten willen verhandelen tijdens de Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten, dienen contact op te nemen met de Emittent om hun Aandelen op naam om te zetten in gedematerialiseerde Aandelen.

Risico's

Een investering in de Nieuwe Aandelen houdt aanzienlijke risico's in. Investeerders wordt aangeraden om de informatie in het Informatiedocument zorgvuldig te bestuderen, in het bijzonder sectie 8 over de risicofactoren die in het Informatiedocument zijn opgenomen, alvorens te investeren in de Nieuwe Aandelen.

Kosten 

Investeerders zullen geen kosten worden aangerekend door de Emittent of de Underwriters in verband met hun rol als underwriters, met dien verstande dat de kosten van de Scrips Private Plaatsing zullen worden gedekt door de opbrengst van de verkoop van de Scrips. In geval de opbrengst van de verkoop van de Scrips onvoldoende is om de kosten van de Scrips Private Plaatsing te dekken, zullen de niet-gedekte kosten worden gedragen door de Emittent. Investeerders kunnen echter wel gebruikelijke transactiekosten en verwerkingskosten verschuldigd zijn die door hun rekeninghoudende financiële instelling worden aangerekend.

Fiscaliteit  

De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke investeerder en kan in de toekomst wijzigen. De aankoop en verkoop op de secundaire markt van zowel de Aandelen als de Voorkeurrechten vóór het einde van de Inschrijvingsperiode voor de Voorkeurrechten is onderworpen aan de taks op beursverrichtingen. In België bedraagt het toepasselijke tarief 0,35% van de aankoopprijs, met een maximum van EUR 1.600 per transactie en per partij. 

Dividenduitkeringen, vergoedingen als gevolg van een aandeleninkoop door de Emittent, of, in geval van liquidatie van de Emittent, bedragen die worden uitgekeerd boven het fiscaal kapitaal, zijn in principe onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%, behoudens eventuele vrijstellingen op grond van toepasselijke nationale bepalingen of belastingverdragen.

Investeerders wordt aangeraden om vóór het doen van een aanbod, wederverkoop, verpanding of overdracht van de Aandelen (inclusief de Nieuwe Aandelen), de Voorkeurrechten en/of de Scrips die hierbij worden aangeboden, juridisch en fiscaal advies in te winnen.

Indicatief tijdschema van het Aanbod

De belangrijke data in verband met het Aanbod (met inbegrip van de Scrips Private Plaatsing) zijn samengevat in de volgende tabel. De Emittent mag de data en tijdstippen van de kapitaalverhoging en de periodes die in het tijdschema en in deze aankondiging zijn aangegeven, aanpassen. Indien de Emittent beslist om dergelijke data, tijdstippen of periodes aan te passen, zal zij Euronext Brussels op de hoogte brengen en de investeerders informeren via een persbericht.

De datum van voltooiing van het Aanbod kan worden beïnvloed door factoren zoals marktomstandigheden. Er is geen  garantie dat deze voltooiing zal plaatsvinden en een potentiële investeerder mag zijn financiële beslissingen op dit moment niet baseren op de intenties van de Emittent met betrekking tot deze voltooiing.

Voorzichtigheid met betrekking tot projecties

Alle verklaringen in deze aankondiging en het Informatiedocument (en de documenten waarnaar daarin wordt verwezen) die geen betrekking hebben op historische feiten en gebeurtenissen, zijn "toekomstgerichte verklaringen". In sommige gevallen kunnen deze toekomstgerichte verklaringen worden herkend aan het gebruik van toekomstgerichte terminologie, waaronder woorden als "gelooft", "schat", "verwacht", "voorziet", "is van plan", "kan", "zal", "plant", "blijft", "voortdurend", "potentieel", "voorspelt", "projecteert", "streeft naar", "zoekt" of "zou moeten", of in elk geval hun negatieve of andere varianten of vergelijkbare terminologie, of door discussies over strategieën, plannen, doelstellingen, targets, toekomstige gebeurtenissen of intenties. Deze toekomstgerichte verklaringen komen op meerdere plaatsen voor in deze aankondiging en het Informatiedocument (en de documenten waarnaar daarin wordt verwezen). Ze omvatten onder meer verklaringen over de intenties, overtuigingen of huidige verwachtingen van TINC met betrekking tot onder andere haar bedrijfsresultaten, vooruitzichten, groeistrategieën, dividendbeleid en de sector waarin TINC actief is. Van nature brengen toekomstgerichte verklaringen bekende en onbekende risico's en onzekerheden met zich mee, omdat ze betrekking hebben op gebeurtenissen en omstandigheden die zich in de toekomst al dan niet kunnen voordoen. Ze vormen geen garantie voor toekomstige prestaties. Potentiële investeerders in de Aandelen mogen dan ook geen overmatig vertrouwen stellen in deze toekomstgerichte verklaringen. Elke toekomstgerichte verklaring geldt uitsluitend op de datum van het Informatiedocument (en de documenten waarnaar daarin wordt verwezen) en, onverminderd de verplichtingen van de Emittent onder de toepasselijke wetgeving inzake openbaarmaking en voortdurende informatie, is het niet de bedoeling van de Emittent, noch aanvaardt hij enige verplichting, om toekomstgerichte verklaringen in het Informatiedocument bij te werken. Veel factoren kunnen ertoe leiden dat de werkelijke resultaten van TINC, haar financiële toestand, liquiditeit en de ontwikkeling van de sectoren waarin zij actief is, wezenlijk afwijken van wat in de toekomstgerichte verklaringen wordt uitgedrukt of geïmpliceerd. Dergelijke risico's, evenals andere die worden beschreven in sectie 8 en in het Jaarverslag 2024, zijn niet uitputtend. Nieuwe risico's kunnen zich van tijd tot tijd voordoen, en het is voor TINC niet mogelijk om al deze risico's te voorspellen of de impact ervan op haar activiteiten in te schatten, noch in welke mate een risico, of een combinatie van risico's en andere factoren, ertoe kan leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk afwijken van die in enige toekomstgerichte verklaring. Gezien deze risico's en onzekerheden, mogen investeerders toekomstgerichte verklaringen niet beschouwen als een voorspelling van werkelijke resultaten.

aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten op basis van Regulation S ("Regulation S") onder de Securities Act en mogen, tenzij de Nieuwe Aandelen, de Voorkerurrechten en/of de Scrips zijn geregistreerd onder de Securities Act of een vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act van toepassing is, niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten (zoals gedefinieerd in Regulation S). Geen van de Aandelen, Voorkeurrechten of Scrips zijn goedgekeurd of afgekeurd door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission of enige andere toezichthoudende autoriteit van een staat of jurisdictie in de Verenigde Staten, en geen enkele dergelijke autoriteit heeft zich uitgesproken over de toereikendheid van het Informatiedocument. Elke bewering van het tegendeel is een strafbaar feit in de Verenigde Staten.

De Emittent heeft geen openbaar aanbod van de Nieuwe Aandelen, de Voorkeurrechten en/of de Scrips toegestaan in enige lidstaat van de Europese Economische Ruimte (de "EER") of elders, behalve in België. De verspreiding van deze aankondiging en het Informatiedocument en het aanbod en de levering van effecten in bepaalde jurisdicties kan wettelijk beperkt zijn. Personen die deze aankondiging en het Informatiedocument in handen krijgen, dienen zich op de hoogte te stellen van en zich te houden aan dergelijke beperkingen. De Emittent wijst alle verantwoordelijkheid af voor enige schending van dergelijke beperkingen door wie dan ook.

Naast het publiek in België is deze mededeling uitsluitend gericht aan en bestemd voor personen in lidstaten van de Europese Economische Ruimte (elk een "Lidstaat") en in het Verenigd Koninkrijk die "gekwalificeerde investeerders" zijn in de zin van artikel 2(e) van de Prospectusverordening en van de UK Prospectus Regulation (respectievelijk "Gekwalificeerde Investeerders"). Daarnaast wordt deze mededeling in het Verenigd Koninkrijk uitsluitend verspreid onder en gericht aan (i) personen die zich buiten het Verenigd Koninkrijk bevinden of (ii) beleggingsprofessionals zoals bedoeld in artikel 19(5) van de Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (de "Order") of (iii) vennootschappen met een hoog nettovermogen en andere personen aan wie deze rechtmatig mag worden meegedeeld, zoals bedoeld in artikel 49(2)(a) tot (d) van de Order (al deze personen gezamenlijk aangeduid als "relevante personen").

De Emittent heeft geen openbaar aanbod van zijn effecten gedaan en zal dit ook niet doen in

Zwitserland, behalve dat het een aanbod van effecten kan doen aan professionele investeerders in

Zwitserland overeenkomstig en onder de vrijstelling van artikel 36(1)(a) van de Zwitserse Wet op de Financiële Diensten ("FinSA"). Er is geen aanvraag ingediend en zal ook geen aanvraag worden ingediend om de effecten van de Emittent toe te laten tot de handel op een handelsplatform (beurs of multilaterale handelsfaciliteit) in Zwitserland. Noch dit persbericht, noch enig ander aanbod- of marketingmateriaal met betrekking tot de effecten van de Emittent vormt een prospectus of een soortgelijke mededeling zoals bedoeld in de artikelen 35 e.v. en artikel 69 van de FinSA.

De Nieuwe Aandelen, de Voorkeurrechten en/of de Scrips waarnaar hierin wordt verwezen, zijn uitsluitend beschikbaar voor relevante personen, en elke uitnodiging, aanbieding of overeenkomst tot inschrijving op, aankoop van of anderszins verwerving van dergelijke effecten zal uitsluitend met dergelijke relevante personen worden aangegaan. Personen die geen relevante personen zijn, dienen geen actie te ondernemen op basis van deze aankondiging of het Informatiedocument, noch daarop te vertrouwen. De Emittent is niet aansprakelijk indien bovengenoemde beperkingen door enige persoon niet worden nageleefd.

Noch de Emittent, noch de Underwriters, noch enige van hun vertegenwoordigers doen enige verklaring aan enige investeerder over de wettigheid van een investering in de Aandelen (met inbegrip van de Nieuwe Aandelen), de Voorkeurrechten of de Scrips door een dergelijke investeerder onder de wetgeving die op die investeerder van toepassing is. Elke investeerder dient zijn, haar of hun eigen adviseurs te raadplegen over de juridische, fiscale, zakelijke, financiële en andere aspecten van een investering in de Aandelen (met inbegrip van de Nieuwe Aandelen), de Voorkeurrechten of de Scrips in zijn of haar land van verblijf, voortvloeiend uit de verwerving, het bezit of de vervreemding van de Aandelen (met inbegrip van de Nieuwe Aandelen), de Voorkeurrechten of de Scrips. 

Geen van de Underwriters, noch enige van hun verbonden vennootschappen of hun respectieve bestuurders, leidinggevenden, werknemers, adviseurs of agenten, aanvaarden enige verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid voor, noch geven enige verklaring of garantie, expliciet of impliciet, met betrekking tot, noch nemen enige verantwoordelijkheid op zich voor, de juistheid, volledigheid of verificatie van de informatie in deze aankondiging, het Informatiedocument (en/of de documenten waarnaar daarin wordt verwezen), en niets in deze aankondiging, het Informatiedocument (en/of de documenten waarnaar daarin wordt verwezen) mag worden beschouwd als een belofte of verklaring van de Underwriters, noch met betrekking tot het verleden, noch met betrekking tot de toekomst. Bijgevolg wijzen de Underwriters, voor zover wettelijk toegestaan, elke aansprakelijkheid af, ongeacht of deze voortvloeit uit onrechtmatige daad, contract of anderszins, met betrekking tot deze aankondiging, het Informatiedocument (en/of de documenten waarnaar daarin wordt verwezen) of enige dergelijke verklaring.

De Underwriters treden op voor de Emittent en voor niemand anders in verband met het voorgenomen Aanbod, en zijn jegens niemand anders dan de Emittent verantwoordelijk voor het bieden van de bescherming die aan hun cliënten wordt geboden, noch voor het verstrekken van advies met betrekking tot het voorgenomen Aanbod. 

De datum van voltooiing van het Aanbod kan worden beïnvloed door factoren zoals marktomstandigheden. Er is geen garantie dat deze voltooiing zal plaatsvinden, en een potentiële investeerder mag zijn of haar financiële beslissingen op dit moment niet baseren op de intenties van de Emittent met betrekking tot die voltooiing.

Investeerders mogen zich niet inschrijven op effecten waarnaar in deze aankondiging wordt verwezen, noch dergelijke effecten verwerven, behalve op basis van de informatie opgenomen in het Informatiedocument (en/of in de documenten waarnaar daarin wordt verwezen). 

Investeerders moeten, indien nodig samen met hun eigen adviseurs, beoordelen of de Nieuwe Aandelen, de Voorkeurrechten en/of de Scrips een geschikte investering voor hen vormen, rekening houdend met hun persoonlijke inkomsten en financiële situatie. In geval van twijfel over de risico's verbonden aan een investering in de Nieuwe Aandelen, de Voorkeurrechten en/of de Scrips, dienen investeerders af te zien van een dergelijke investering. Bij het nemen van een investeringsbeslissing moeten investeerders vertrouwen op hun eigen beoordeling, onderzoek, analyse en navraag met betrekking tot de Emittent, de voorwaarden van het Aanbod en de toelating tot notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels van de Voorkeurrechten en de Nieuwe Aandelen, evenals op de inhoud van het Informatiedocument (en de documenten waarnaar daarin wordt verwezen), inclusief de voordelen en risico's die ermee gepaard gaan. Elke aankoop van Nieuwe Aandelen, Voorkeurrechten en/of Scrips dient gebaseerd te zijn op de beoordelingen die een investeerder noodzakelijk acht, inclusief mogelijke fiscale gevolgen, alvorens te beslissen al dan niet te investeren in de Nieuwe Aandelen, de Voorkeurrechten en/of de Scrips. Naast hun eigen beoordeling van de Emittent en de voorwaarden van het Aanbod en de toelating tot notering en verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels van de Voorkeurrechten, dienen investeerders uitsluitend te vertrouwen op de informatie die is opgenomen in het Informatiedocument, inclusief de daarin beschreven risicofactoren. De Emittent of diens vertegenwoordigers doen geen enkele uitspraak tegenover kopers van Effecten over de wettelijkheid van een investering in de Nieuwe Aandelen, de Voorkeurrechten en/of de Scrips onder de voor de koper geldende wetgeving. Elke investeerder dient zijn eigen adviseurs te raadplegen over de juridische, fiscale, zakelijke, financiële en aanverwante aspecten van een aankoop van de Nieuwe Aandelen, de Voorkeurrechten en/of de Scrips.

Noch de verstrekking van het Informatiedocument, noch enige verkoop van Nieuwe Aandelen, Voorkeurrechten en/of Scrips die op enig moment na de datum van dit document plaatsvindt, mag onder geen enkele omstandigheid worden opgevat als een implicatie dat er sinds die datum geen wijziging is opgetreden in de situatie van de Emittent, of dat de in het Informatiedocument opgenomen informatie op enig moment na die datum nog steeds correct is.

Informatie voor Distributeurs:

De Underwriters hebben de Emittent geïnformeerd dat de volgende informatie uitsluitend bedoeld is voor distributeurs. Deze informatie wordt verstrekt door de Underwriters, en de Emittent aanvaardt hiervoor geen verantwoordelijkheid. Uitsluitend voor de toepassing van de vereisten inzake productgovernance zoals opgenomen in: (a) Richtlijn 2014/65/EU betreffende markten in financiële instrumenten, zoals gewijzigd van tijd tot tijd ("MiFID II"); (b) de artikelen 9 en 10 van de Gedelegeerde Richtlijn (EU) 2017/593 ter aanvulling van MiFID II; en (c) de nationale implementatiemaatregelen (gezamenlijk de "MiFID II Product Governance Vereisten"), en onder volledige uitsluiting van enige aansprakelijkheid, ongeacht of deze voortvloeit uit onrechtmatige daad, overeenkomst of anderszins, die een 'fabrikant' (in de zin van de MiFID II Product Governance Vereisten) anderszins zou kunnen hebben in dit verband, zijn de aangeboden effecten onderworpen aan een productgoedkeuringsproces. Dit proces heeft vastgesteld dat de aangeboden effecten: (i) geschikt zijn voor een einddoelmarkt bestaande uit retailinvesteerders en investeerders die voldoen aan de criteria van professionele cliënten en in aanmerking komende tegenpartijen, elk zoals gedefinieerd in MiFID II; en (ii) geschikt zijn voor distributie via alle distributiekanalen die zijn toegestaan onder MiFID II (de "Doelmarktevaluatie"). Ongeacht de Doelmarktevaluatie dienen distributeurs er rekening mee te houden dat: de prijs van de aangeboden effecten kan dalen en investeerders hun volledige inleg of een deel ervan kunnen verliezen; de aangeboden effecten geen gegarandeerd inkomen of kapitaalbescherming bieden; en een investering in de aangeboden effecten enkel geschikt is voor investeerders die geen gegarandeerd inkomen of kapitaalbescherming nodig hebben, die (alleen of samen met een geschikte financieel of ander adviseur) in staat zijn de voordelen en risico's van een dergelijke investering te beoordelen, en die over voldoende middelen beschikken om eventuele verliezen te kunnen dragen. De Doelmarktevaluatie doet geen afbreuk aan de vereisten van enige contractuele, wettelijke of reglementaire verkoopbeperkingen met betrekking tot het Aanbod.

Voor alle duidelijkheid, de Doelmarktevaluatie houdt geen van het volgende in: (a) een beoordeling van geschiktheid of passendheid in het kader van MiFID II; of

(b) een aanbeveling aan enige investeerder of groep van investeerders om te investeren in, of over te gaan tot aankoop van, of enige andere handeling te verrichten met betrekking tot de aangeboden effecten.

Elke distributeur is zelf verantwoordelijk voor het uitvoeren van zijn eigen doelmarktevaluatie met betrekking tot de aangeboden effecten en voor het bepalen van de geschikte distributiekanalen.

De Underwriters treden uitsluitend op voor de Emittent en voor niemand anders in het kader van het Aanbod. In verband met deze aangelegenheden zullen zij, hun verbonden entiteiten en hun

Contact

Manu Vandenbulcke, CEO  

T +32 3 290 21 73 – manu.vandenbulcke@tincinvest.com  

Bruno Laforce, Company Secretary

T +32 3 290 21 73 – bruno.laforce@tincinvest.com  

Over TINC

TINC is een beursgenoteerde investeringsmaatschappij die duurzame waarde wil creëren door te investeren in de infrastructuur voor de wereld van morgen. TINC participeert in bedrijven die actief zijn in het realiseren en uitbaten van infrastructuur en houdt een gediversifieerde portefeuille aan van participaties in focusgebieden zoals publieke infrastructuur, energie infrastructuur, digitale infrastructuur en selectief vastgoed en dit in België, Frankrijk, Ierland en Nederland. 

Bezoek onze website voor meer informatie: www.tincinvest.com